Unterschied zwischen dem unverwässerten Ergebnis je Aktie und dem verwässerten Ergebnis je Aktie

Unverwässertes Ergebnis je Aktie versus verwässertes Ergebnis je Aktie | Grund-EPS gegen verdünntes EPS
 

Das Ergebnis je Aktie ist eine Berechnung, die ermittelt wird, um das Ergebnis zu ermitteln, das ein Unternehmen je nach Anzahl der ausstehenden Aktien erhält. Das Ergebnis je Aktie und das verwässerte Ergebnis je Aktie werden von vielen leicht verwirrt, da viele Schwierigkeiten haben, die Bedeutung des verwässerten Ergebnisses zu verstehen. Das verwässerte Ergebnis je Aktie hat eine andere Bedeutung als das unverwässerte Ergebnis je Aktie, was sehr subtil sein kann. Der folgende Artikel soll dem Leser eine klare Erläuterung dessen geben, was mit dem unverwässerten Ergebnis je Aktie und dem verwässerten Ergebnis je Aktie gemeint ist, und den Unterschied zwischen beiden deutlich erklären.

Was ist das unverwässerte Ergebnis je Aktie??

Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird wie folgt berechnet. Basis-EPS = (Reingewinn - Vorzugsdividende) / Anzahl ausstehender Aktien. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie misst die Anzahl der Nettoeinkommen in US-Dollar, die für eine der ausstehenden Aktien des Unternehmens zur Verfügung stehen. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie ist ein Maß für die Rentabilität und wird als wichtiger Faktor für den wahren Kurs einer Aktie angesehen. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird auch bei anderen wichtigen Finanzkalkulationen wie dem Preis-Gewinn-Verhältnis verwendet. Es ist anzumerken, dass zwei Unternehmen ähnliche EPS-Zahlen generieren könnten, aber ein Unternehmen kann dies durch die Verwendung von weniger Eigenkapital erreichen. Dies würde das Unternehmen effizienter machen als das Unternehmen, das mehr Anteile ausgibt und zum gleichen EPS gelangt.

Was ist das verwässerte Ergebnis je Aktie?

Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird unter Berücksichtigung der Aktienoptionen, Wandelanleihen (Anleihen und Aktien), Optionsscheinen und anderer Wertpapiere berechnet, die zu einer Verwässerung führen können. Das verwässerte EPS berechnet den Wert des EPS, wenn die potenziell verwässernden Wertpapiere ausgeübt werden. Für einen Gesellschafter eines Unternehmens ist die Verwässerung des EPS nicht günstig, da dies bedeutet, dass das Nettoeinkommen gleich bleibt, während die ausstehenden Aktien viel größer werden könnten. In diesem Fall würde sich die EPS-Zahl stark verringern. Zum Beispiel kann eine Firma XYZ heute ausstehende Aktien in Höhe von 1000 haben, aber diese Zahl kann leicht auf 3000 erhöht werden, die sich aus einer Aktienumwandlung ergibt. Dies würde die EPS-Zahl um das Dreifache reduzieren, was angesichts der Tatsache, dass sich das Nettoergebnis nicht ändert, ein ziemlich großer Verlust ist.

Was ist der Unterschied zwischen dem unverwässerten Ergebnis je Aktie und dem verwässerten Ergebnis je Aktie??

Die Hauptähnlichkeit zwischen dem Basis-EPS und dem verwässerten EPS ist die Basisberechnung, die die Grundlage für beide bildet. Beide unterscheiden sich jedoch erheblich voneinander, da das Basis-EPS nur die aktuell ausstehenden Aktien und nicht die mögliche Verwässerung berücksichtigt, die durch Wandelanleihen, Optionen, Optionsscheine usw. entstehen kann. Das Basis-EPS ist immer höher als ein verwässerter EPS Da das verwässerte Ergebnis je Aktie zu mehr ausstehenden Aktien führt, wird jedoch derselbe Nettoertrag verwendet, der für die Berechnung des Basis-Ergebnisses verwendet wurde. Es ist wichtig, das verwässerte EPS zu berechnen, da es das EPS berücksichtigt, das zu einem schlechteren Szenario führen würde, wenn alle möglichen Verwässerungen vorgenommen wurden. Darüber hinaus ist ein Anleger möglicherweise nicht bereit, Aktien zu kaufen, die einen signifikanten Unterschied zwischen ihrem Basis-EPS und dem verwässerten EPS aufweisen, da sich eine Verwässerung möglicherweise negativ auf den Aktienkurs auswirkt.