Unterschied zwischen Getriebe und Hebelwirkung

Gearing vs Leverage

Verschuldung und Verschuldung sind Bedingungen, die mit der Verwendung von Schulden zum Zweck der Verwendung dieser Mittel im Geschäftsbetrieb verbunden sind. Gearing und Leverage sind Begriffe, die so eng miteinander verbunden sind, dass es oft leicht ist, zwischen den beiden zu verwechseln oder ihre subtilen Unterschiede zu ignorieren. Der folgende Artikel erklärt dem Leser, was jeder Begriff bedeutet und wie er sich voneinander unterscheidet.

Was ist Hebelkraft??

Leverage bezieht sich auf den Betrag der von einem Unternehmen geliehenen Mittel, die auf Investitionen ausgerichtet sind, um eine hohe Rendite zu erzielen. Die Hebelwirkung wird auch bei der Finanzierung von Vermögenswerten verwendet, z. B. bei der Verwendung eines Hypothekendarlehens beim Kauf eines Eigenheims, bei dem die geliehenen Mittel von Einzelpersonen für den Hauserwerb verwendet werden. Die Hebelwirkung innerhalb eines Unternehmens findet dann statt, wenn die Eigentümer nicht über ausreichende Mittel verfügen, um ihre Geschäftstätigkeit oder Investitionstätigkeit auszuüben, und diese Mittel durch Bankdarlehen, die Ausgabe von Anleihen usw. aufnehmen müssen hohe Schulden erhalten. Wenn ein Anleger eine große Menge geliehener Mittel in eine ausfallende Investition investiert, werden seine Verluste erhöht, da er mit dem Verlust der Investition konfrontiert wird und seine Schulden nicht zurückzahlen können.

Was ist Gearing??

Gearing ist die Messung der Höhe der Verschuldung und der Höhe des Eigenkapitals eines Unternehmens. Je höher die Verschuldung, desto höher ist die Ausrichtung des Unternehmens. Die Verzahnung wird anhand eines „Gearing Ratio“ gemessen, das sich aus der Gesamtverschuldung durch das Eigenkapital ergibt. Zum Beispiel benötigt ein Unternehmen 100.000 US-Dollar für eine Investition. Das Unternehmen verfügt über ein Kapital von 60.000 USD und leiht weitere 40.000 USD bei der Bank. Die Verzahnung für dieses Unternehmen wäre 1,5. Die Verzahnung innerhalb der Firma würde 40% betragen, was in der sicheren Zone liegt (weniger als 50%). Der Verschuldungsgrad ist ein nützliches Maß für die Verschuldung eines Unternehmens und kann als Warnsignal verwendet werden, wann die Kreditaufnahme gestoppt wird und wann bei riskanten Investitionen auf Eigenkapitalfonds zurückgegriffen wird.

Gearing vs Leverage

Die Hauptähnlichkeit zwischen Hebelwirkung und Gearing besteht darin, dass das Gearing-Verhältnis aus der Bewertung der Schulden innerhalb des Unternehmens abgeleitet wird. Je höher die Hebelwirkung, desto höher ist das Übersetzungsverhältnis und desto höher ist das Risiko für das Unternehmen. Je niedriger der Hebel, desto geringer das Übersetzungsverhältnis und das Risiko und möglicherweise auch die Rendite für das Unternehmen. Dies liegt daran, dass der Einsatz von Leverage sowohl Gewinne als auch Verluste erhöhen kann, abhängig davon, ob die Mittel sinnvoll angelegt sind.