Unterschied zwischen ROCE und ROE

ROCE vs ROE

Für die Aufnahme und den Geschäftsbetrieb ist Kapital erforderlich. Das Kapital für solche Geschäftsvorgänge kann auf verschiedene Weise beschafft werden, z. B. durch Ausgabe von Aktien, Anleihen, Darlehen, Beiträge des Eigentümers usw. Es ist wichtig, die Rendite zu berücksichtigen, die ein Unternehmen aus solchen Kapitalformen erzielt, die in das Unternehmen investiert werden. Return on Equity (ROE) und Return on Capital Employed (ROCE) sind zwei solcher Kennzahlen, die die Rentabilität eines Unternehmens anhand des in einem Unternehmen investierten Eigenkapitals messen. Der folgende Artikel bietet einen klaren Überblick über diese beiden Begriffe und erläutert die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen ROE und ROCE.

Was ist der ROE (Return on Equity)?

Return on Equity (ROE) ist eine Formel, die für Aktionäre und Anleger, die in das Unternehmen investieren, sehr nützlich ist, da sie es ihnen ermöglicht, zu sehen, wie viel Rendite sie mit ihrer Kapitalinvestition erzielen können. Mit anderen Worten, der ROE misst die Rentabilität eines Unternehmens als Prozentsatz des Eigenkapitals und der gesamten Eigentumsanteile am Unternehmen. Die Eigenkapitalrendite ist ein gutes Maß für die finanzielle Stabilität und Rentabilität des Unternehmens, da es die Gewinne misst, die durch die Anlage von Aktionärsmitteln erzielt werden. Die Eigenkapitalrendite wird nach folgender Formel berechnet.

Eigenkapitalrendite = Nettoeinkommen / Eigenkapital

Der Reingewinn ist der Ertrag, den eine Firma erzielt, und das Eigenkapital bezieht sich auf das von den Aktionären in die Firma eingebrachte Kapital. Beispiel: Wenn ein Unternehmen XYZ im letzten Jahr einen Gewinn von 1 Mio. USD erzielt und das gesamte Eigenkapital des Unternehmens 50 Mio. USD betrug, wäre der ROE 2%..

Was ist ROCE (Return on Capital Employed)?

Der Return on Capital Employed (ROCE) zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, aus dem gesamten eingesetzten Kapital Gewinne zu erzielen. Der ROCE zeigt die Rentabilität des Unternehmens unter Berücksichtigung des gesamten Eigenkapitals sowie der Verbindlichkeiten und Schulden, in denen das Unternehmen tätig ist. Der ROCE wird wie folgt berechnet.

ROCE = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) / eingesetztes Kapital

 In der obigen Formel ist „Capital Employed“ die Summe aus Eigenkapital und Verschuldung der Anteilseigner und entspricht der Summe der Aktiva - kurzfristigen Verbindlichkeiten. Ein hoher ROCE ist ein Beleg für einen effizienten Kapitaleinsatz, und der ROCE des Unternehmens muss immer größer sein als die Kapitalkosten. Der ROCE ist nützlich, wenn die finanzielle Leistung von Unternehmen verglichen wird, die in kapitalintensiven Branchen tätig sind und hohe Schulden tragen.

Was ist der Unterschied zwischen ROE und ROCE??

ROE und ROCE sind Rentabilitätskennzahlen, die die Rentabilität des Unternehmens in Bezug auf die in das Unternehmen investierten Mittel messen. Der ROE berücksichtigt die aus dem Eigenkapital des Anteilseigners erzielten Gewinne, während der ROCE die Gewinne berücksichtigt, die aus dem gesamten von ihm eingesetzten Kapital, einschließlich der Schulden des Unternehmens, generiert werden. Sowohl ROE als auch ROCE werden von Anlegern, Institutionen und Stakeholdern verwendet, wenn sie die Effizienz eines Unternehmens bei der Erzielung von Gewinnen aus den investierten Mitteln in Betracht ziehen, und werden häufig bei der Entscheidung zwischen Investitionsoptionen verwendet. Ein Unternehmen muss sich bemühen, einen höheren ROE und ROCE zu erreichen (je höher, desto besser), sollte aber mindestens höher sein als die Kapitalkosten. Der ROCE wird als umfassendere Bewertung der Rentabilität angesehen, da der ROCE im Gegensatz zu der Eigenkapitalrendite, die nur das Eigenkapital berücksichtigt, auch die gesamten Schulden und Verbindlichkeiten berücksichtigt. Der ROCE bietet einen genaueren Überblick über die Rentabilität eines Unternehmens mit hohen Schulden.

Zusammenfassung:

ROE vs ROCE | Eigenkapitalrendite vs. Kapitalrendite

• Return on Equity (ROE) ist eine Formel, die für Aktionäre und Anleger, die in das Unternehmen investieren, sehr nützlich ist. Sie ermöglicht es ihnen, zu sehen, wie viel Rendite sie mit ihrer Kapitalbeteiligung erzielen können.

• Mit anderen Worten, der ROE misst die Rentabilität eines Unternehmens als Prozentsatz des Eigenkapitals und der gesamten Eigentumsanteile am Unternehmen.

• Der Return on Capital Employed (ROCE) zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, aus dem gesamten eingesetzten Kapital Gewinne zu erzielen.

• Der ROCE zeigt die Rentabilität des Unternehmens unter Berücksichtigung des gesamten Eigenkapitals und der gesamten Schulden, in denen das Unternehmen tätig ist.

• Sowohl ROE als auch ROCE werden von Anlegern, Institutionen und Stakeholdern verwendet, wenn sie die Effizienz eines Unternehmens bei der Erzielung von Gewinnen aus den investierten Mitteln in Betracht ziehen, und werden häufig verwendet, wenn zwischen Investitionsoptionen entschieden wird.

• Der ROCE ist eine umfassendere Bewertung der Rentabilität, da der ROCE im Gegensatz zu der Eigenkapitalrendite, die nur das Eigenkapital berücksichtigt, die gesamten Schulden und Verbindlichkeiten berücksichtigt.

• Der ROCE bietet einen genaueren Überblick über die Rentabilität eines Unternehmens mit hohen Schulden.