Unterschied zwischen monetären und nichtmonetären Vermögenswerten

In einer monetären Wirtschaft gibt es viele verschiedene Arten der Wertberechnung, darunter Geld, Rohstoffe, Inventar, Finanzkapital, Investitionen und sogar immaterielle Güter wie Patente, Urheberrechte und sogar Goodwill.

Eine der gebräuchlichsten Methoden zur Abgrenzung dieser wertorientierten Klassen besteht darin, sie im Hinblick auf monetäre und nicht monetäre Vermögenswerte zu diskutieren.

1. Definition

Der Unterschied zwischen monetären und nicht monetären Vermögenswerten ist einfach die Art der Klassifizierung.

Vermögenswerte selbst sind alle Ressourcen mit wirtschaftlichem Wert. Monetäre Vermögenswerte sind immer materielle Vermögenswerte. Die kurzfristigen Vermögenswerte fallen ebenfalls in die monetäre Klassifizierung. Beispiele, die sich als monetäre Vermögenswerte eignen würden, sind Barmittel, kurzfristige Anlagen, Einlagen und Bankkonten, Investitionskonten (einschließlich Nettoinvestitionen in Leasingverträge, Anlagen in Schuldtiteln und sogar latente Steueransprüche)..

Ein weiterer Vermögenswert, der als monetär angesehen wird, ist die Forderung aus Forderungen oder die Forderung aus Forderungen. Dies ist ein Zahlungsversprechen einer Person, das wahrscheinlich in kurzer Zeit eintreten wird.

Das Inventar, sowohl hinsichtlich der Rohstoffe als auch der Produkte, die sich in verschiedenen Produktionszuständen befinden, wird in vielen Umgebungen auch als Geldvermögen betrachtet. Unter bestimmten Umständen, etwa wenn Bestände nicht schnell verkauft werden könnten, würde dies jedoch als nicht monetärer Vermögenswert betrachtet. Es gibt eine gewisse Nachsicht, wie diese Klasse anhand der Branche, auf die verwiesen wird, bestimmt wird.

Nicht-monetäre Gegenstände können vielfältiger Natur sein. Viele verschiedene Dinge können als nicht monetäre Vermögenswerte betrachtet werden. Die am häufigsten genannte Eigenschaft ist Eigentum, das Anlagen und Ausrüstungen für gewerbliche Unternehmen und jegliches persönliches Eigentum umfassen kann, das eine Person besitzt.

Zu dieser Gruppe gehören auch immaterielle Vermögenswerte. Beispiele hierfür sind Patente, Urheberrechte, Franchise-Unternehmen, Goodwill, Marken und Handelsnamen. Diese Art von Vermögenswerten kann schwierig zu bestimmen sein, wird jedoch im Allgemeinen über 5 bis 40 Jahre auf Aufwand abgeschrieben (außer für den Geschäfts- oder Firmenwert)..

Anteile an assoziierten Unternehmen und Beteiligungen wie Aktien gelten ebenfalls als nicht monetäre Vermögenswerte. Biologische Vermögenswerte würden ebenfalls in diese Gruppe fallen. Elemente wie Vorschüsse und Vorauszahlungen sowie der Wert von Websites lassen sich schwerlich als monetär oder nicht monetär bestimmen.

2. Liquidität

Wie Sie sehen, zählen Bargeld und Währung nicht als einzige Arten von monetären Vermögenswerten. Die wichtigste Determinante dafür, ob etwas als monetärer oder nicht monetärer Vermögenswert betrachtet wird, ist seine Liquidität.

Liquidität bezieht sich auf die Fähigkeit eines Vermögenswertes, schnell und mit minimalem Wertverlust verkauft zu werden. Vermögenswerte, die liquider Art sind, werden in der Regel als monetäre Vermögenswerte betrachtet.

Ein illiquider Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der nicht ohne weiteres veräußerbar ist, wenn es nicht zu einer drastischen Preissenkung kommt, manchmal jedoch nicht um jeden Preis. Dies kann auf die Ungewissheit hinsichtlich seines Wertes oder auf das Fehlen eines Marktes zurückzuführen sein, auf dem er regelmäßig gehandelt wird.

Liquidität ist jedoch nicht unbedingt eine feste Angelegenheit. Spekulanten und Market Maker können zur Liquidität eines jeden Marktes beitragen. Die Liquidität von Vermögenswerten beeinflusst ihre Preise oder erwarteten Renditen.

Die Anleger verlangen in der Regel höhere Erträge aus Vermögenswerten mit geringer Liquidität, um die höheren Handelskosten dieser Vermögenswerte auszugleichen. Je höher die Liquidität eines Vermögenswerts ist, desto höher sind seine Preise, aber desto niedriger ist seine erwartete Rendite. Die Verwaltung der Liquidität ist ein täglicher Prozess. Trotzdem ändert sich die Liquidität der monetären und nicht monetären Vermögenswerte nur selten.

Da monetäre Vermögenswerte relativ leicht zu verkaufen sind, werden sie manchmal als kurzfristige Vermögenswerte betrachtet. Diese werden voraussichtlich innerhalb eines Jahres nach einem Betriebszyklus in Bargeld umgewandelt oder verbraucht. Darunter fallen alle bereits aufgeführten monetären Vermögenswerte sowie eventuelle Rechnungsabgrenzungsposten, da alle diese Vermögenswerte im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit kontinuierlich umgeschlagen würden.

Es gibt mehr Unterschiede in der Art der nicht monetären, illiquiden Vermögenswerte. Einige werden als langfristige Investitionen betrachtet, andere sind Anlagevermögen wie Immobilien und Ausrüstungen, während andere immateriell sind (Patente, Geschäfts- oder Firmenwerte usw.) und wie monetäre Vermögenswerte auch nicht monetäre Vermögenswerte vorhanden sind. Diese reichen von Kunstwerken, Gold, Wein, Gebäuden und Immobilien.

3. Bargeldumstellung / Wertänderung

Ein weiterer großer Unterschied zwischen monetären und nicht monetären Vermögenswerten besteht darin, wie sie quantifiziert werden und wie sich der Wert verändert.

Bei den meisten Vermögenswerten wird der Wert in den Abschlüssen eines Unternehmens dargestellt, bei nichtmonetären Vermögenswerten werden sie jedoch auch in die Bilanz eines Unternehmens einbezogen.

Die akzeptable Standardgröße ist der Dollarwert jedes Vermögenswerts. Monetäre Vermögenswerte sind in der Regel leicht in einen Dollarwert umzuwandeln. Nichtmonetäre Vermögenswerte können bei ihrer Bewertung ein wenig subjektiver sein. Dies gilt insbesondere für solche, die immateriell sind, wie zum Beispiel eine proprietäre Technologie oder ein anderes geistiges Eigentum.

Die andere Unterscheidung erfolgt auch als Teil des Bargeldumwandlungsprozesses. Während monetäre Vermögenswerte leicht als fester Dollarbetrag quantifiziert werden können, unterliegen die nicht monetären Vermögenswerte im Laufe der Zeit viel mehr Änderungen, die sich in Übereinstimmung mit den wirtschaftlichen und Marktbedingungen und anderen Faktoren ergeben, die den Wert beeinflussen können.

Ein Beispiel wäre das Niveau des Wettbewerbs in einem bestimmten Markt. Im Zuge dessen ändert sich auch der Wert des Inventars, wodurch das Unternehmen seine Marktpreise als Reaktion auf den Wettbewerb mit anderen Unternehmen oder die Nachfrage nach seinem Produkt anpassen muss.

Andere Beispiele wären breite wirtschaftliche Kräfte wie Inflation oder Deflation, die die Möglichkeit haben, den Wert nicht monetärer Vermögenswerte unabhängig von den jeweiligen Markttrends stark zu beeinflussen.