Capital Lease vs. Operating Lease

Es gibt zwei Arten von Bilanzierungsmethoden für Leasingverträge: Betriebs- und Capital Lease. Eine große Mehrheit sind Operating-Leasingverhältnisse. Ein Operating-Leasing wird wie eine Vermietung behandelt - Zahlungen gelten als Betriebsausgaben und der geleaste Vermögenswert bleibt außerhalb der Bilanz. Im Gegensatz dazu ist ein Capital Lease eher ein Darlehen; Der Vermögenswert wird als Eigentum des Leasingnehmers behandelt, sodass er in der Bilanz bleibt. Die Bilanzierungsmethode für Kapital- und Operating-Leasingverhältnisse ist unterschiedlich und kann erhebliche Auswirkungen auf die vom Unternehmen geschuldeten Steuern haben. Ein Capital Lease heißt "Finanzierungsleasing"von der IFAC.

Finanzen vs Operating Lease Weiterleitungen hier.

Vergleichstabelle

Vergleichstabelle für Capital Lease und Operating Lease

Capital Lease	Operating Lease
Leasingkriterien - Eigentum	Das Eigentum an dem Vermögenswert kann am Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses auf den Leasingnehmer übertragen werden.	Das Eigentum verbleibt während und nach der Mietzeit beim Leasinggeber.
Leasingkriterien - Schnäppchen-Kaufoption	Das Leasing beinhaltet eine günstige Kaufoption, um die Ausrüstung zu einem niedrigeren als dem Marktwert zu kaufen.	Der Mietvertrag darf keine Kaufoption enthalten.
Leasingkriterien - Laufzeit	Die Leasingdauer beträgt mindestens 75% der geschätzten Nutzungsdauer des Vermögenswerts	Die Leasingdauer beträgt weniger als 75 Prozent der geschätzten wirtschaftlichen Lebensdauer der Ausrüstung
Leasingkriterien - Barwert	Der Barwert der Leasingzahlungen beträgt mindestens 90% der Gesamtkosten der Ausrüstung.	Der Barwert der Leasingzahlungen beträgt weniger als 90 Prozent des beizulegenden Zeitwerts der Ausrüstung
Risiken und Nutzen	An den Mieter übertragen Der Mieter zahlt Wartung, Versicherung und Steuern	Nur zur Verwendung berechtigt. Risiko und Nutzen verbleiben beim Leasinggeber. Der Mieter zahlt die Wartungskosten
Buchhaltung	Leasing wird als Vermögenswert (Leasinggegenstand) und Verbindlichkeit (Leasingzahlungen) betrachtet. Zahlungen werden in der Bilanz ausgewiesen	Kein Eigentumsrisiko. Zahlungen werden als Betriebsaufwand betrachtet und in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen
MwSt	Der Mieter gilt als Eigentümer der Ausrüstung und verlangt daher Abschreibungs- und Zinsaufwendungen	Es wird davon ausgegangen, dass der Mieter das Gerät vermietet, und daher gilt die Leasinggebühr als Mietaufwand

Inhalt: Capital Lease vs. Operating Lease

1 Was ist ein Mietvertrag??
2 Arten von Leasingverhältnissen
- 2.1 Capital Lease-Test
3 Bilanzierung von Leasingverhältnissen: Operating und Capital Lease
4 Vor- und Nachteile
- 4.1 Vorteile eines Operating-Leasingverhältnisses
- 4.2 Vorteile eines Capital Lease
5 Referenzen

Ein For-Lease-Zeichen für eine Immobilie

Was ist ein Mietvertrag??

Ein Leasingvertrag ist eine Vereinbarung, die das Recht zur Nutzung von Sachanlagen (PP & E) normalerweise für einen bestimmten Zeitraum einräumt. Die Partei, die das Recht zur Nutzung des Assets erhält, wird als a bezeichnet Mieter und die Partei, die den Vermögenswert besitzt, sie aber an andere verpachtet, wird als bezeichnet Vermieter.

Arten von Leasingverträgen

Verschiedene Rechnungslegungsstandards erkennen unterschiedliche Arten von Leasingverhältnissen an. Normen bestimmen die Klassifizierung nicht nur für den Leasingnehmer, sondern auch für den Leasinggeber.

Arten von Leasingverhältnissen, die von verschiedenen Standards anerkannt werden, wie in diesem FASAB-Bericht angegeben. Die IFAC erkennt Capital Leases an, nennt sie jedoch Finance Lease.

Im Allgemeinen handelt es sich bei einem Capital Lease (oder Finance Lease) um ein Leasinggeschäft, bei dem alle Vorteile und Risiken des Eigentums im Wesentlichen auf den Leasingnehmer übertragen werden. Der rechtmäßige Eigentümer (der Inhaber des Titels) kann immer noch der Leasinggeber sein. Dies ist vergleichbar mit der Finanzierung eines Autos über einen Autokredit - der Autokäufer ist aus praktischen Gründen Eigentümer des Autos, aber rechtlich behält das finanzierende Unternehmen das Eigentum bis zur Tilgung des Kredits.

Capital Lease-Test

Wie wählt man bei der Bilanzierung zwischen Capital Leasing und Operating Leasing? Im Allgemeinen bevorzugen Unternehmen Operating-Leasingverhältnisse. Daher hat das Financial Accounting Standards Board (FASB) einige Einschränkungen auferlegt, bei denen Leasingverträge als Operating-Leasingverhältnisse behandelt werden können. Ein Leasingverhältnis muss als Capital Leasing behandelt werden, wenn es erfüllt wird jeder einzelne der folgenden 4 Bedingungen:

Eigentum: Der Leasingvertrag überträgt das Eigentum an der Immobilie bis zum Ende der Leasingdauer an den Leasingnehmer.
Schnäppchenpreis Option: Das Leasing beinhaltet eine Option zum Kauf des geleasten Objekts zu einem günstigen Preis.
Geschätzte wirtschaftliche Lebensdauer: Die Leasingdauer beträgt mindestens 75 Prozent der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Leasingobjekts.
Fair Value: Der Barwert der Mietzahlungen und anderer Mindestleasingzahlungen, mit Ausnahme des Teils der Zahlungen, der den Ausführungskosten entspricht, beträgt mindestens 90% des beizulegenden Zeitwerts des Leasingobjekts.

Die letzten beiden Kriterien gelten nicht, wenn der Beginn der Mietdauer innerhalb der letzten 25 Prozent der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Mietobjekts liegt.

Wenn keines dieser Kriterien erfüllt ist und der Leasingvertrag nur für eine zeitlich begrenzte Nutzung des Vermögenswerts gilt, handelt es sich um ein Operating-Leasingverhältnis.

Bilanzierung von Leasingverhältnissen: Operating und Capital Lease

Kapital- und Operating-Leasingverhältnisse werden sowohl für den Leasinggeber als auch für den Leasingnehmer unterschiedlich bilanziert. Wir werden uns in dieser Analyse auf den Leasingnehmer konzentrieren. Unter Operating-Leasing-Bilanzierung, Der Leasingnehmer besitzt den Vermögenswert nicht, was folgende Auswirkungen hat:

Leasingzahlungen gelten als betriebliche Aufwendungen für das Unternehmen.
Der Vermögenswert / Leasing wird nicht in der Bilanz ausgewiesen.
Die Firma kann keine Abschreibung auf den Vermögenswert verlangen.

Im Gegensatz, Bilanzierung eines Capital Lease (oder Finanzierungsleasing in der IFAC-Terminologie) behandelt den Leasingnehmer als Eigentümer des Vermögenswerts, d. h.

Der Mietvertrag gilt als Darlehen. Zinszahlungen gelten als Betriebsaufwand.
Der Vermögenswert ist in der Bilanz enthalten: Der ausstehende Darlehensbetrag (der Barwert aller künftigen Leasingzahlungen) ist als Verbindlichkeit und der aktuelle Marktwert des Vermögenswerts als Vermögenswert enthalten.
Der Leasingnehmer kann jedes Jahr eine Abschreibung auf den Vermögenswert verlangen.

Das FASB und das IASB haben einige Änderungen an den Bilanzierungsregeln für Leasingverträge vorgeschlagen, durch die die Bilanzierung von Operating-Leasingverhältnissen für alle Unternehmen, die Immobilien vermieten, praktisch beseitigt würde. Die für 2012 vorgeschlagenen Änderungen werden voraussichtlich 2015 in Kraft treten.^[1] Die vorgeschlagenen Standards erfordern die Meldung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in Bezug auf das Leasing. Insofern ähneln die Leasingverhältnisse Kapital- oder Finanzierungsleasingverhältnissen. Bei der Bewertung dieser Vermögenswerte und Schulden gibt es jedoch einige Unterschiede.

Vor-und Nachteile

Vorteile eines Operating-Leasingverhältnisses

Operating-Leasingverhältnisse bieten Unternehmen, die ihre Ausrüstung häufig aktualisieren oder ersetzen, die erforderliche Flexibilität.
Der Mieter ist vor dem Risiko der Obsoleszenz geschützt.
Die Buchhaltung ist einfacher: Der Vermögenswert muss nicht in die Bilanz aufgenommen werden. Die entsprechende Schuld muss nicht berechnet oder einbezogen werden.
Leasingzahlungen sind Betriebsausgaben, daher sind sie vollständig steuerlich absetzbar.
Es bietet einen verbesserten Return on Asset (ROA) ohne Einschränkungen bei der Kapitalplanung.

Vorteile eines Capital Lease

Capital Leasingverhältnisse erfassen Aufwendungen früher als entsprechende Operating-Leasingverhältnisse. Der Leasingnehmer kann jedes Jahr Abschreibungen auf den Vermögenswert vornehmen.
Neben der Abschreibung kann auch die Zinsaufwandskomponente der Leasingzahlung als operativer Aufwand in Abzug gebracht werden.

Verweise

wikipedia: Finanzierungsleasing
Erste Informationen zu Leasing bei Aswath Damodaran, Professor für Finanzen an der Stern School of Business
Eine Überprüfung der Leasingverträge von 2003 durch FASAB

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