Unterschied zwischen Währungs-Swap und FX-Swap

Währungs-Swap gegen FX Swap

Swaps sind Derivate, die zum Tauschen von Cashflow-Strömen verwendet werden und in den meisten Fällen zu Absicherungszwecken eingesetzt werden. In dem Artikel werden zwei Arten von Swaps näher beleuchtet, die zum Tauschen von Fremdwährungen durch Minimierung des Wechselkursrisikos verwendet werden. Devisenswaps und Devisenswaps sind einander ähnlich und können daher leicht verwechselt werden. Der Artikel bietet anschauliche Beispiele und Erklärungen dazu und zeigt auf, wie sie sich ähneln und sich unterscheiden.

Was ist der Währungsaustausch??

Ein Währungsswap ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, bestimmte Beträge verschiedener Währungen auszutauschen. Ein typischer Währungsswap ist ein Devisenvertrag, bei dem zwei Parteien eine Reihe von Zahlungen in einer Währung gegen eine Reihe von Zahlungen in einer anderen Währung tauschen oder "austauschen". Bei den getauschten Zahlungen handelt es sich um Zins- und Tilgungszahlungen eines auf eine Währung lautenden Darlehens für ein Darlehen in Höhe einer anderen Währung.

Zum Beispiel benötigt ein US-amerikanisches Unternehmen britische Pfund und ein in Großbritannien ansässiges Unternehmen US-Dollar. In dieser Situation leiht sich das US-Unternehmen Pfund und das UK-Unternehmen Dollar. Die US-Firma bezahlt die Schulden der britischen Firma in USD (Tilgungs- und Zinszahlungen in USD) und die britische Firma die Schulden der amerikanischen Firma in Pfund (Tilgungs- und Zinszahlungen in Pfund). Damit ein solcher Wechsel erfolgreich erfolgen kann, müssen ein fester oder variabler Zinssatz, der die Höhe der Kreditaufnahme vereinbart, sowie ein Fälligkeitsdatum festgelegt werden. Währungsswaps bieten den beteiligten Parteien einen Wettbewerbsvorteil, da diese Parteien Fremdwährungen zu geringeren Kosten mit geringerem Wechselkursrisiko aufnehmen können.

Was ist FX Swap??

Ein Devisenswap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der gleichzeitig vereinbart, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem vereinbarten Kurs zu kaufen (oder zu verkaufen) und den gleichen Betrag zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen (oder zu kaufen) . Eine FX-Swap-Transaktion besteht aus zwei Teilen. Im ersten Teil des Swaps wird ein bestimmter Betrag einer Währung gegen eine andere Währung zum vorherrschenden Kassakurs gekauft (oder verkauft). Im zweiten Teil der Transaktion wird ein gleichwertiger Betrag zum Terminkurs gegen die andere Währung verkauft (oder gekauft).

Ein einfaches Beispiel: Ein Unternehmen hat 500.000 Euro und benötigt USD in 5 Monaten. Da das Unternehmen bereits über Mittel in einer anderen Währung (Euro) verfügt, kann es diese Mittel verwenden, um seinen Bedarf zu decken, ohne einem Wechselkursrisiko ausgesetzt zu sein. Das Unternehmen kann die 500.000 Euro zum aktuellen Kassakurs an die Bank verkaufen, einen Gegenwert von USD erhalten und wird sich bereit erklären, die Euro zurückzukaufen und den USD innerhalb von 5 Monaten zu verkaufen.

Währungs-Swap gegen FX Swap

Devisenswaps und Devisenswaps sind einander sehr ähnlich, da sie zur Absicherung des Währungsrisikos beitragen und den Unternehmen einen Mechanismus bieten, mit dem Devisen mit einem minimalen Wechselkursrisiko erzielt werden können. Dennoch unterscheiden sich diese beiden Derivate dadurch, dass ein Währungsswap eine Reihe von Zahlungsströmen (Zinszahlungen und -grundsätze) austauscht, wohingegen bei einem FX-Swap zwei Transaktionen involviert sind; Verkauf oder Kauf zum Kassakurs und Rückkauf oder Wiederverkauf zum Terminkurs.

Der andere Hauptunterschied besteht darin, dass ein Währungsswap ein Darlehen ist, das von beiden Parteien aufgenommen wird, wobei dann Zins- und Tilgungszahlungen getauscht werden, während ein FX-Swap unter Verwendung eines verfügbaren Währungsbetrags durchgeführt wird, der dann umgerechnet wird eine andere Währung.

Zusammenfassung:

Unterschied zwischen Währungs-Swap und FX-Swap

• Ein typischer Währungsswap ist ein Devisenvertrag, bei dem zwei Parteien eine Reihe von Zahlungen (Zinsen und Kapital) in einer Währung gegen eine Reihe von Zahlungen in einer anderen Währung tauschen oder "tauschen".

• Devisenswaps ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der gleichzeitig vereinbart, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem vereinbarten Zinssatz zu kaufen (oder zu verkaufen) und zu einem späteren Zeitpunkt den gleichen Währungsbetrag zu einem vereinbarten Termin zu verkaufen (oder zu kaufen) Bewertung.

• Devisenswaps und Devisenswaps sind einander sehr ähnlich, da sie zur Absicherung des Währungsrisikos beitragen und den Unternehmen einen Mechanismus bieten, mit dem Devisen mit einem minimalen Wechselkursrisiko erzielt werden können.