Limit Order vs. Stop Order

Anstatt den Kurs von Aktien oder anderen Wertpapieren kontinuierlich zu überwachen, können Anleger eine Bewertung vornehmen Limit Order oder ein Bestellung stoppen mit ihrem Broker. Diese Orders sind Anweisungen, um Trades auszuführen, wenn ein Aktienkurs ein bestimmtes Niveau erreicht. Eine Limit Order wird verwendet, um zu versuchen, einen bestimmten Zielpreis zu nutzen, und kann sowohl zum Kauf als auch zum Verkauf von Orders verwendet werden. Eine Limit Order weist den Broker an, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser zu handeln. Bei Kaufaufträgen bedeutet das, zum Grenzpreis zu kaufen oder niedriger, und für Limit-Orders zum Verkauf bedeutet es, zum Limitpreis zu verkaufen oder höher.

Eine Stop-Order, manchmal auch als Stop-Loss-Order, wird verwendet, um Verluste zu begrenzen; Er weist den Broker an, einen Trade auszuführen, wenn eine Aktie einen Kurs erreicht, über den der Anleger nicht bereit ist, Verluste zu erleiden. Bei Kaufaufträgen bedeutet dies, dass der Kauf beginnt, sobald der Preis über den Stop-Preis steigt. Bei Verkaufsaufträgen bedeutet dies den Verkauf, sobald der Preis unter den Stop-Preis fällt.

Bei diesem Vergleich werden in den Definitionen und Beispielen Aktien verwendet, da dies das für Einzelanleger am häufigsten vorkommende Szenario ist. Stop- und Limit-Orders können jedoch für alle Arten von Wertpapieren, einschließlich Optionen und Futures, platziert werden.

Vergleichstabelle

Vergleichstabelle für Limit Order vs. Stop Order

Limit Order	Bestellung beenden
Anweisung	Handeln Sie zu einem Preis, der mindestens einem bestimmten Preis entspricht. Kaufen Sie für Kaufaufträge bei $ X oder niedriger. Bei Verkaufsaufträgen verkaufen Sie mindestens € X.	Handel, wenn der Preis über das gewünschte Ziel hinausgeht. Verkaufen Sie für Verkaufsaufträge, wenn der Preis unter $ X fällt. Kaufen Sie für Kaufaufträge, wenn der Preis über $ X steigt.
Absicht	Anleger nutzen Limit Orders, um den gewünschten Preis zu sichern, da garantiert wird, dass Limit Orders (wenn überhaupt) zu einem bestimmten Preis oder besser ausgeführt werden.	Mit einer Stop-Order sollen Verluste begrenzt werden. Wenn sich der Kurs einer Aktie in die entgegengesetzte Richtung bewegt, als der Anleger dies wünscht, werden mit einer Stop-Order potenzielle Verluste begrenzt.
Nachteile	Höhere Provision von Börsenmaklern. Möglicherweise nicht ausgeführt, wenn der Preis nicht erreicht wird.	Der Handelspreis kann schlechter sein als der Stop-Preis. Kann durch kurzfristige Schwankungen ausgelöst werden.

Inhalt: Limit Order vs Stop Order

• 1 Funktionsweise von Limit- und Stop-Orders
• 2 Vorteile
• 3 Nachteile
• 4 Referenzen

Wie funktionieren Limit- und Stop-Orders?

Eine Limit Order ist eine Anweisung an den Broker, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser zu handeln. Für einen Anleger, der eine Aktie kaufen möchte, bedeutet beispielsweise eine Limit-Order bei 50 USD Kaufen Sie diese Aktie, sobald der Preis 50 USD oder weniger erreicht. Der Anleger würde eine solche Limit-Order zu einem Zeitpunkt aufgeben, zu dem die Aktie über 50 USD gehandelt wird. Für jemanden, der verkaufen möchte, legt eine Limit Order den Mindestpreis fest. Eine Limit-Order bei 50 US-Dollar würde platziert werden, wenn die Aktie bei weniger als 50 US-Dollar gehandelt wird und die Anweisung an den Broker vorliegt Verkaufen Sie diese Aktie, wenn der Preis 50 USD oder mehr erreicht. Limit Orders werden automatisch ausgeführt, sobald die Möglichkeit besteht, zum Limitpreis oder besser zu handeln. Dies befreit den Anleger von der Überwachung der Preise und ermöglicht es dem Anleger, Gewinne zu sichern. Der Handel wird nur zum festgelegten Preis oder besser ausgeführt.

Eine Stop-Order hingegen dient zur Begrenzung von Verlusten. Eine Stop-Order ist eine Anweisung zum Handel von Anteilen, wenn der Preis „schlechter“ wird als ein bestimmter Preis, der als Stop-Preis bezeichnet wird. Beispielsweise bedeutet eine Stop-Order bei 50 USD, die vom Eigentümer einer Aktie, die derzeit bei 53 USD notiert, platziert wird Verkaufen Sie diese Aktie zum Marktpreis wenn der Aktienkurs $ 50 erreicht. Umgekehrt wartet jemand, der die gleiche Aktie kaufen möchte, möglicherweise auf die richtige Gelegenheit (Preisabfall), kann jedoch eine Stop-Order für 58 USD aufgeben. Das würde begrenzen den Nachteil Durch die Festlegung einer Obergrenze für den Preis zahlt sie den Erwerb der Aktien.

In einer regulären Stop-Order wird die Order zum Marktpreis ausgeführt, sobald der festgelegte Preis erreicht ist. Eine Stop-Limit-Order bietet die Möglichkeit, einen Stop-Preis festzulegen und ein Limitpreis. Sobald der Stop-Preis erreicht ist, wird die Order erst ausgeführt, wenn der Limit-Preis erreicht ist. Hier ein Beispiel, das veranschaulicht, wie die verschiedenen Handelsoptionen - Market, Limit, Stop und Stop-Limit-Orders - beim Kauf und Verkauf einer Aktie zum Preis von 30 US-Dollar funktionieren.

Vorteile

Limit Orders garantieren einen Handel zu einem bestimmten Preis.

Stop-Orders können zur Begrenzung von Verlusten verwendet werden. Sie können auch zur Gewinngarantie verwendet werden, indem sichergestellt wird, dass eine Aktie verkauft wird, bevor sie unter den Einkaufspreis fällt.

Mit Stop-Limit-Orders kann der Anleger den Preis kontrollieren, zu dem eine Order ausgeführt wird. Der Stop-Preis und der Limit-Preis müssen nicht gleich sein.

Nachteile

Makler können für Limit-Orders eine hohe Provision erheben. Sie dürfen auch niemals ausgeführt werden, wenn der Limitpreis nicht erreicht wird.

Wenn eine Stop-Order ausgelöst wird, wird die Aktie zum bestmöglichen Preis verkauft, der niedriger sein kann als der in der Stop-Order angegebene Preis, da der Handel nicht sofort erfolgt. Dieses Risiko kann durch das Aufgeben einer Stop-Limit-Order vermieden werden. Dies kann jedoch die Ausführung der Order verhindern. Stop-Orders können auch durch kurzfristige Kursschwankungen ausgelöst werden. Maklerfirmen wie E * TRADE und Scottrade haben unterschiedliche Standards, um zu bestimmen, wann ein Stop-Preis erreicht wurde, einschließlich Last-Verkaufspreisen oder Notierungspreisen.

Wie bereits erwähnt, können Stop-Limit-Orders möglicherweise nicht ausgeführt werden, wenn sich der Kurs der Aktie vom angegebenen Limitpreis entfernt. Sie können auch durch kurzfristige Marktschwankungen aktiviert werden.

Verweise

• Limit Orders - SEC.gov
• Trading-Grundlagen - SEC.gov