Unterschied zwischen amerikanischen und europäischen Optionen

Amerikanische gegen europäische Optionen

Optionen sind Finanzderivate, die ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert erhalten. Optionen geben dem Käufer der Option das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung, einen finanziellen Vermögenswert zu einem zu einem bestimmten Zeitpunkt vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei verschiedene Arten von Optionen, zu denen amerikanische und europäische Optionen gehören. Es muss beachtet werden, dass die Optionsnamen nichts mit Amerika oder Europa zu tun haben. Diese Optionen sind in vielerlei Hinsicht ähnlich, weisen jedoch einige Unterschiede auf, wie sie ausgeübt werden können. Der folgende Artikel enthält eine klare Erklärung der amerikanischen Option und der europäischen Option, ihrer Funktionen, ihrer Funktionsweise und ihrer Verwendungsmöglichkeiten sowie der Unterschiede zwischen diesen beiden Arten von Optionen.

Amerikanische Optionen

Amerikanische Optionen können zu jedem Zeitpunkt vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Es gibt eine Reihe von Methoden, die zur Bewertung einer amerikanischen Option herangezogen werden können. Dazu gehören die Methode der Binomial-Optionen, die Monte-Carlo-Methode, die Whaley-Methode usw. Amerikanische Optionen werden vor ihrem Verfallsdatum im Allgemeinen nicht ausgeübt, da sie umso mehr wert sind, je länger sie sind gehaltenen. Eine gute Möglichkeit zu entscheiden, ob die Option ausgeübt oder bis zum Verfall gehalten wird, ist die Beobachtung, ob vom zugrunde liegenden Vermögenswert ausgehend vom Kauf bis zum Verfallsdatum Dividenden gezahlt werden. Wenn keine Dividenden gezahlt werden, kann davon ausgegangen werden, dass die Option einen höheren inneren Wert hat, und die Option wird im Allgemeinen bis zum Verfall gehalten.

Das Halten amerikanischer Optionen hat den Vorteil, dass der Anleger die Option jederzeit ausüben kann. Dies gibt dem Anleger ein höheres Maß an Flexibilität und Kontrolle. Dieses Privileg bedeutet, dass amerikanische Optionen für dieselbe Aktie im Allgemeinen teurer sind als Optionen im europäischen Stil.

Europäische Optionen

Europäische Optionen können nicht vorzeitig ausgeübt werden und können nur zum Verfallszeitpunkt und nicht zu einem früheren Zeitpunkt ausgeübt werden. Europäische Optionen werden im Allgemeinen nach dem Black-Modell oder der Black-Scholes-Formel bewertet. Europäische Optionen bieten dem Anleger eine geringere Flexibilität, und diese Optionen kosten in der Regel weniger als amerikanische Optionen für dieselbe Aktie. Finanzindexoptionen wie der Nasdaq 100 sind europäische Optionen.

Der Hauptnachteil, der mit europäischen Optionen verbunden ist, besteht darin, dass der Anleger nicht entscheiden kann, wann die Option ausgeübt wird. Dies bedeutet, dass selbst wenn der Investor eine Investition abtreten möchte, von der angenommen wird, dass sie an Wert verliert, dies mit der europäischen Option nicht möglich ist und der Investor keine andere Option hat, als bis zum Verfall zu bleiben.

Was ist der Unterschied zwischen amerikanischen und europäischen Optionen??

Optionen sind Finanzderivate, deren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet wird. Optionen bieten dem Käufer ein Recht und keine Verpflichtung, zu einem vereinbarten Ausübungspreis an einem bestimmten Termin, dem sogenannten Ausübungszeitpunkt, einen Preis zu erwerben (ein Wertpapier zu kaufen) oder zu verkaufen (ein Wertpapier zu verkaufen). Es gibt zwei Optionen, die als amerikanische und europäische Optionen bezeichnet werden. Der Käufer einer amerikanischen Option hat das Recht, diese vor dem Verfallsdatum jederzeit auszuüben; Daher sind diese Optionen in der Regel teurer als die europäischen Optionen für die gleiche Aktie, die dieses Privileg nicht bietet. Bei den meisten börsengehandelten Aktienoptionen handelt es sich um Optionen im amerikanischen Stil. Finanzindexoptionen werden jedoch sowohl im amerikanischen als auch im europäischen Stil gehandelt. Die S & P 100-Indexoptionen sind amerikanische Optionen, und die Nasdaq 100-Indexoptionen sind europäische Optionen.

Zusammenfassung:

Amerikanische Optionen im Vergleich zu europäischen Optionen

• Optionen sind Finanzderivate, deren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet wird.

• Amerikanische Optionen können jederzeit vor dem Verfall ausgeübt werden, was dem Anleger ein höheres Maß an Flexibilität und Kontrolle bietet.

• Europäische Optionen können nicht vorzeitig ausgeübt werden und können nur zum Verfallszeitpunkt und nicht zu einem früheren Zeitpunkt ausgeübt werden.

• Amerikanische Optionen sind normalerweise für dieselbe Aktie teurer als die europäischen.