Unterschied zwischen Arbitrage und Absicherung

Arbitrage gegen Absicherung

Händler auf dem heutigen Markt wenden ständig verschiedene Taktiken an, um höhere Renditen zu erzielen und um sicherzustellen, dass die Risiken minimiert werden. Arbitrage und Hedging sind zwei solcher Maßnahmen, die sich hinsichtlich des Zwecks, für den sie verwendet werden, ziemlich voneinander unterscheiden. Der folgende Artikel bietet einen klaren Überblick über jede Art von Technik und erläutert den Unterschied zwischen den beiden.

Arbitrage

Arbitrage ist, wenn ein Händler gleichzeitig einen Vermögenswert kauft und verkauft, in der Hoffnung, aus den Preisniveaus des gekauften Vermögenswerts und des verkauften Vermögenswerts einen Gewinn zu erzielen. Es ist zu beachten, dass die Vermögenswerte an verschiedenen Marktplätzen gekauft und verkauft werden; Das ist der Grund für die unterschiedlichen Preisniveaus. Der Grund für die unterschiedlichen Preisniveaus in verschiedenen Märkten liegt in Marktineffizienzen. Auch wenn die Bedingungen auf einem Markt zu einer Änderung des Preisniveaus geführt haben, da diese Informationen den anderen Markt noch nicht beeinflusst haben, bleibt das Preisniveau unterschiedlich. Ein Händler, der einen Gewinn erzielen möchte, kann diese Marktineffizienzen zu seinem Vorteil nutzen, indem er den Vermögenswert lediglich zu einem günstigeren Preis von einem Markt kauft und ihn anschließend zu einem höheren Preis verkauft, um einen Arbitrage-Gewinn zu erzielen.

Absicherung

Hedging ist eine Taktik, mit der Händler mögliche Risiken und damit Einkommensverluste aufgrund von Änderungen der Bewegung und des Preisniveaus minimieren. Ein Anleger sichert sich gegen mögliche Verluste ab, indem er eine Anlage eingeht, die es dem Anleger ermöglicht, eine Position zum Ausgleich von Verlusten einzunehmen, falls der schlimmste Fall eintreten sollte. Sie wirkt wie eine Sicherheitsmaßnahme oder ein Versicherungsschutz gegen erhebliche Verluste. Die Absicherung kann durch Finanzinstrumente wie Aktien, Futures, Optionen, Swaps und Forwards erfolgen. In der Regel werden komplexe Anlagestrategien wie Leerverkäufe und Long-Positionen eingesetzt. Absicherung kann an einem Beispiel besser verstanden werden.

Die Fluggesellschaften kaufen regelmäßig Treibstoff für ihren Betrieb. Der Preis für Kraftstoffe ist jedoch äußerst unbeständig, und die meisten Fluggesellschaften versuchen, sich gegen dieses Risiko abzusichern, indem sie eine Absicherung abschließen, die den Kraftstoffpreis auf eine Höchstgrenze begrenzt. Dies kann durch Finanzinstrumente wie einen Swap oder eine Option erfolgen.

Arbitrage gegen Absicherung

Arbitrage und Hedging sind Techniken, die von Händlern in einem volatilen Finanzumfeld eingesetzt werden. Diese Techniken unterscheiden sich jedoch stark voneinander und werden für unterschiedliche Zwecke verwendet. Arbitrage wird normalerweise von einem Händler verwendet, der durch Ineffizienzen des Marktes große Gewinne erzielen will. Auf der anderen Seite wird die Absicherung von Händlern als Versicherungspolice verwendet, um sich vor möglichen Verlusten zu schützen. Arbitrage und Absicherung sind sich insofern ähnlich, als sie beide von den Anlegern verlangen, Marktbewegungen vorherzusehen und Finanzinstrumente einsetzen, um von diesen Bewegungen zu profitieren.

Zusammenfassung:

• Händler auf dem heutigen Markt wenden ständig verschiedene Taktiken an, um höhere Renditen zu erzielen und um sicherzustellen, dass die Risiken minimiert werden. Arbitrage und Hedging sind zwei solcher Maßnahmen, die sich hinsichtlich des Zwecks, für den sie verwendet werden, ziemlich voneinander unterscheiden.

• Arbitrage ist der Fall, in dem ein Händler gleichzeitig einen Vermögenswert kauft und verkauft, in der Hoffnung, aus den Preisniveaus des gekauften Vermögenswerts und des verkauften Vermögenswerts einen Gewinn zu erzielen.

• Hedging ist eine Taktik, mit der Händler mögliche Risiken und damit Einkommensverluste aufgrund von Änderungen der Bewegung und des Preisniveaus minimieren.