Unterschied zwischen Depositionszertifikat (CD) und Commercial Paper

Einlagenzertifikat (CD) gegen Commercial Paper

Einlagenzertifikate und Commercial Papers sind beide Instrumente, die am Geldmarkt zu unterschiedlichen finanziellen Zwecken eingesetzt werden. Welches Geldmarktinstrument ausgegeben werden soll, hängt von dem Zweck ab, für den die Mittel erforderlich sind, wobei zwischen Instrumenten, die von privaten Organisationen ausgegeben werden, und solchen, die von den Regierungen für Treasury-Zwecke ausgegeben werden, unterschieden wird. Diese Finanzinstrumente sind bei Anlegern sehr beliebt, die ihr Geld in sicheren Anlagen halten möchten. Der folgende Artikel enthält eine klare Beschreibung der einzelnen Elemente und beschreibt deren Unterschiede und Verwendungszwecke.

Was ist eine Depotbestätigung (CD)?

Ein Einlagenzertifikat (CD) ist ein von der Bank ausgestelltes Dokument an einen Anleger, der sein Geld für einen bestimmten Zeitraum bei der Bank deponieren möchte. Ein Einlagenzertifikat kann auch als von einer Bank ausgegebener Schuldschein bezeichnet werden. Eine Besonderheit der CD besteht darin, dass der Einleger, nachdem das Geld für einen bestimmten Zeitraum eingezahlt wurde, das Geld nicht abheben kann, ohne eine Strafe für den vorzeitigen Abzug zu erheben. Da das Geld nicht zufrieden abgezogen werden kann, sind die Zinsen, die dem Einleger einer CD gezahlt werden, höher als für ein Sparkonto. Nach Ablauf der festgelegten Haltedauer werden die Gelder zusammen mit den für den Zeitraum berechneten Zinsen an den Einleger zurückgezahlt. Von Banken ausgegebene CDs können verhandelbar oder nicht verhandelbar sein. Eine handelbare CD ermöglicht es dem Inhaber, ihn vor Fälligkeit am Geldmarkt zu verkaufen. Eine nicht verhandelbare CD verpflichtet den Einleger, das Geld bis zur Fälligkeit zu halten oder eine Strafe für den vorzeitigen Abzug zu verhängen.

Was ist eine Commercial Paper??

Commercial Papers sind ein kurzfristiges Geldmarktinstrument, das innerhalb von 270 Tagen fällig wird. Kommerzielle Papiere werden als Mittel zur Beschaffung von Geldern verwendet, die manchmal anstelle eines Bankdarlehens verwendet werden, und werden normalerweise einem Bankdarlehen vorgezogen, da große Geldbeträge innerhalb kurzer Zeit beschafft werden können. Commercial Papers sind nicht durch Sicherheiten gedeckt, und daher können nur kreditwürdige Institute mit hoher Bonität sie ausgeben, um Mittel zu niedrigeren Zinskosten zu erhalten. Wenn die Organisation nicht über ein sehr attraktives Schuldenrating verfügt, muss sie möglicherweise einen hohen Zinssatz anbieten, der das Anlagerisiko abdeckt, um Investoren für Investitionen zu gewinnen. Der Emittent eines Commercial Papers hat den Vorteil, dass das Instrument eine sehr kurze Laufzeit hat und keine Registrierung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) erforderlich ist, wodurch es wesentlich unkomplizierter und kostengünstiger wird.

Vergleich zwischen Depositenzertifikat (CD) und Commercial Paper

CDs und Commercial Papers sind beide Formen von Geldmarktinstrumenten und werden auf den Geldmärkten von Organisationen ausgegeben, die Mittel aufbringen möchten, und werden von Anlegern gehandelt, die von den Zinsschwankungen profitieren möchten. Es gibt jedoch viele Unterschiede zwischen diesen beiden Arten von Instrumenten, da CDs als Nachweis für eine Geldanlage eines Einlegers in die Bank ausgegeben werden, während Commercial Papiere einem Anleger als Nachweis für den Kauf der Schulden des Emittenten ausgegeben werden (Kauf Schulden bedeutet, Mittel bereitzustellen, wie eine Bank einen Kredit ausgibt). Der Hauptunterschied zwischen den beiden Instrumentenformen ist die Laufzeit der beiden Instrumente. Während eine CD normalerweise längerfristig ist, ist ein Schuldschein für einen kürzeren Zeitraum vorgesehen. Die Ausgabe einer CD bedingt durch diese unterschiedlichen Laufzeiten eine höhere Verantwortung des Emittenten als ein Schuldschein. Die CD ist durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert, so dass der Einleger in dem Fall zurückerstattet wird, dass die Bank die Einzahlung nicht zurückzahlen kann.