Unterschied zwischen Hedgefonds und Private Equity

Hedgefonds vs. Private Equity

Hedge-Fonds und Private Equity sind beide Formen von Investmentvehikeln, die die Gelder zahlreicher vermögender Investoren zusammenlegen, um hohe Gewinne zu erzielen. Die beiden unterscheiden sich jedoch recht voneinander, hauptsächlich hinsichtlich der Arten von Anlageinstrumenten, in die sie ihre Mittel einbringen. Der folgende Artikel gibt dem Leser einen klaren Überblick über die verschiedenen Arten von Fonds und erläutert, wie sie sich voneinander unterscheiden.

Hedgefonds

Ein Hedgefonds wird viel aggressiver gemanagt und verfolgt häufig risikoreichere Anlagestrategien auf hohem Niveau. Diese Fonds können auf den nationalen und internationalen Märkten tätig sein und werden so verwaltet, dass sie die höchste Rendite bieten. Aufgrund der riskanten Anlagen stehen Hedge-Fonds meist einer ausgewählten Anzahl anspruchsvoller Anleger offen und verlangen von ihnen eine sehr große Anlage. Darüber hinaus verlangen sie, dass die Fonds in einem Hedgefonds mindestens ein Jahr gehalten werden, was die Liquidität für ihre Anleger verringert. Da Hedgefonds nur für eine Reihe von privaten Anlegern geöffnet sind, unterliegen sie nicht der Aufsicht der SEC und sind nicht verpflichtet, Berichte über ihre Wertentwicklung vorzulegen. Sie unterliegen jedoch auch einer treuhänderischen Einkommenssteuer.

Private Equity

Private Equity ist das Kapital, das von privaten oder institutionellen Anlegern in private Unternehmen investiert wird. Private Equity kann auch als privater Fonds bezeichnet werden, der in den Kauf einer öffentlichen Firma investiert und damit von der Börse genommen wird. Private-Equity-Fonds übernehmen auch Leveraged Buy-Outs, bei denen Schulden ausgegeben werden, um Geld für ein öffentliches Unternehmen einzukaufen. Diese öffentlichen Firmen werden privat durch Übernahmen erworben, so dass sie umgedreht und schließlich an eine andere Firma verkauft oder an die Börse gebracht werden können. Die in ein privates Unternehmen getätigten Investitionen müssen über einen längeren Zeitraum gebunden werden. daher in der Regel von vermögenden Privatpersonen oder institutionellen Anlegern.

Hedgefonds gegen Private Equity

Hedge-Fonds und Private-Equity-Fonds unterscheiden sich stark in Bezug auf die jeweiligen Investitionen. Hedge Funds investieren in der Regel in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Swaps, Futures, Optionen und verwenden bei ihren Anlagen komplizierte Anlagetaktiken. Private-Equity-Anlagen werden in der Regel in privaten Unternehmen getätigt, die keine Aktien an einer Börse verkaufen.

Sowohl für Private Equity als auch für Hedgefonds müssen erhebliche Investitionen getätigt werden. Beide Arten von Fonds können sich bei Banken und Finanzinstituten Geld leihen, um weitere Investitionen zu tätigen. Die Gewinne von Hedgefonds werden durch Preisschwankungen erzielt (Ankauf zu einem niedrigen Preis und Verkauf zu einem höheren Preis). Auf der anderen Seite machen Private-Equity-Unternehmen Gewinne, indem sie ein Unternehmen kaufen, entwickeln und zu einem viel höheren Preis verkaufen oder Aktien an einer Börse verkaufen.

Zusammenfassung

• Hedge-Fonds und Investmentfonds sind beides Formen von Anlageinstrumenten, in denen die Gelder einer Reihe von vermögenden Investoren gebündelt werden, um hohe Gewinne zu erzielen.

• Hedge-Fonds und Private-Equity-Fonds unterscheiden sich stark in Bezug auf die jeweiligen Investitionen. Hedge Funds investieren in der Regel in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Swaps, Futures, Optionen und verwenden bei ihren Anlagen komplizierte Anlagetaktiken

• Sowohl für Private Equity als auch für Hedgefonds müssen umfangreiche Investitionen getätigt werden. Beide Arten von Fonds können sich bei Banken und Finanzinstituten Geld leihen, um weitere Investitionen zu tätigen.