Wie funktionieren Investmentgesellschaften?

Was ist eine Investmentgesellschaft??
 

Eine Investmentgesellschaft ist eine Finanzorganisation, deren Hauptgeschäft das Halten und Verwalten von finanziellen Wertpapieren ist. Diese Anlagen werden für die Anleger getätigt, die in die Investmentgesellschaft investiert haben. Investmentgesellschaften können sich in öffentlichem oder privatem Besitz befinden. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank und Morgan Stanley sind einige Beispiele für globale Investmentgesellschaften. Diese Investmentgesellschaften unterscheiden sich von Geschäftsbanken. Während später die Einlagen- und Darlehensanforderungen von Einzelpersonen und Institutionen verwaltet werden, gehen Investmentbanken über die traditionellen Anlageoptionen hinaus, um Anlegern beim Kauf und Verkauf von Aktien, Anleihen und anderen Finanzwerten zu helfen.

Arten von Investmentgesellschaften

Der Investitionsbedarf verschiedener Anleger kann sich je nach Art der Rendite und den Risiken, die sie eingehen wollen, von einem Anleger zum anderen unterscheiden. Einige Anleger ziehen es vor, stabilere Anlageerträge zu haben (z. B. Renten- oder andere festverzinsliche Anleger), während andere bereit sind, in Erwartung einer höheren Rendite erhebliche Risiken einzugehen. Kenntnisse über verschiedene Anlageoptionen sind erforderlich, um zwischen den Anlageoptionen wählen zu können.

Exchange Traded Funds (ETF)

Das Verhalten von börsengehandelten Wertpapieren ähnelt häufig dem Handel mit Aktien an einer Börse. Ein ETF kann eine Ware, eine Anleihe oder ein Wertpapierkorb wie ein Indexfonds sein. Dividenden werden aus Gewinnen gezahlt, die an Inhaber von ETF-Wertpapieren erzielt werden.

Investment Funds (UIT)

Bei der UIT handelt es sich um eine Fondsstruktur, in der die Fonds Vermögenswerte halten und Gewinne erzielen können, die den einzelnen Anteilinhabern direkt zugute kommen, anstatt sie wieder in den Fonds zu investieren. Hypotheken, Zahlungsmitteläquivalente und Immobilien sind übliche Arten von Investitionen einer UIT.

Offene Fonds

Offene Fonds werden auch als "Publikumsfonds" bezeichnet. Sie handeln kontinuierlich mit Wertpapieren, und Anleger können jederzeit Wertpapiere kaufen und verkaufen. Aus diesem Grund ist die Liquidität offener Wertpapiere hoch und der Nettoinventarwert eines offenen Wertpapiers wird von einer Aufsichtsbehörde festgelegt. Der Anlagezeitraum für offene Fonds kann kurzfristig (Geldmarktfonds) oder langfristig sein.

Geldmarktkapital

Schatzwechsel: Eine kurzfristige staatliche Sicherheit, die keine Zinsen abwirft, aber mit einem Abschlag vom Rücknahmepreis ausgegeben wird

Kurzfristige kommunale Anleihen: Von Regierungen ausgegebene Schuldverschreibungen zur Finanzierung von Kapitalprojekten

Commercial Papers: Von Unternehmen begebene kurzfristige unbesicherte Schuldscheindarlehen

Langfristige Fonds

Staatsanleihen - eine vom Staat ausgegebene verzinsliche Anleihe

Langfristige kommunale Anleihen

Geschlossene Fonds

Im Gegensatz zu offenen Fonds haben diese nicht die Möglichkeit, kontinuierlich gekauft und verkauft zu werden. daher ist die Handelsperiode auf einen kurzen Zeitraum begrenzt. Zum Ende des Berichtszeitraums wird das Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anteilen für jeden neuen Anleger geschlossen. Der Nettoinventarwert eines geschlossenen Wertpapiers hängt von der Nachfrage und dem Angebot des jeweiligen Wertpapiers ab.

Wie funktionieren Investmentgesellschaften?

Um mit Wertpapieren handeln zu können, sollte eine Investmentgesellschaft an einer Börse notiert sein. Große globale Investmentgesellschaften sind häufig an mehr als einer Börse notiert. Die Anlageentscheidungen werden von einem Fondsmanager darüber getroffen, welche Wertpapiere gekauft und verkauft werden sollen. Es gibt auch ein unabhängiges Board of Directors, dessen Hauptaufgabe es ist, die Interessen der Anleger zu schützen. Der Verwaltungsrat trifft sich mehrmals im Jahr, um die Leistung der Investmentgesellschaft zu überprüfen und Ratschläge zu erteilen. Der Fondsmanager wird in der Regel vom Verwaltungsrat ernannt. Es ist auch nicht ungewöhnlich, dass Investmentgesellschaften in ähnliche Finanzinstitute investieren.

Investment Gearing ist ein weiterer gemeinsamer Aspekt bei Investmentgesellschaften. Gearing ist das geliehene Geld, das im Allgemeinen in langfristigen Anlageplänen verwendet wird, die über einen langen Zeitraum Renditen erzielen können. Investmentgesellschaften haben häufig den Vorteil, dass sie im Vergleich zu anderen Krediten einen niedrigeren Zinssatz aufnehmen können.

Einige Investmentgesellschaften tätigen ausgewählte Investments wie Hedge-Fonds, Private-Equity-Investmentgesellschaften, Immobilien-Investmentgesellschaften und Risikokapitalgesellschaften. Diese Arten von selektiven Anlagen erfordern häufig spezifische Kriterien, die von den Anlegern erfüllt werden müssen, um für die Anlage in solche Wertpapiere qualifiziert zu sein. Diese Arten von Investoren werden alsakkreditierte Investoren'.

Um beispielsweise als akkreditierter Anleger in einen Hedgefonds zu investieren, sollte ein Anleger

• Haben Sie einen Nettowert von mehr als 1 Million US-Dollar, alleine oder zusammen mit einem Ehepartner
• Haben in den letzten zwei Jahren jeweils 200.000 $ verdient
• Haben Sie in den letzten zwei Jahren jeweils 300.000 USD verdient, wenn Sie sie mit einem Ehepartner kombinieren
• Haben Sie eine vernünftige Erwartung, in Zukunft denselben Betrag zu erzielen

Referenz:

"Investmentgesellschaft." Investopedia. Np., 21. Aug. 2005. Web. 25. Januar 2017. „Arten von Investmentgesellschaften - Serie 26.“ Investopedia. N.p., 21. März 2014. Web. 25. Januar 2017. Nigudkar, Avadhut. "Wie verdienen Investmentfirmen Unternehmen Geld?" FINANCEWALK. N. 18, 2016. Web. 25. Januar 2017. Mitarbeiter, Investopedia. "Hedge-Fond." Investopedia. Nr., 12. Dezember 2016. Web. 25. Januar 2017.