Unterschied zwischen Laufzeitkredit und Betriebsmittelkredit

Schlüsseldifferenz - Term Loan vs. Working Capital Loan
 

Der Hauptunterschied zwischen dem Laufzeitkredit und dem Betriebsmittelkredit ist der Das Laufzeitdarlehen ist eine Form der Kreditaufnahme, bei der die Zahlungen über einen vorgegebenen Zeitraum in regelmäßigen Abständen erfolgen können wohingegen Betriebsmittelkredit ist ein Darlehen, das zur Finanzierung von Routinegeschäften zur Minimierung von Engpässen im Umlaufvermögen aufgenommen wird. Während beide beabsichtigen, Mittel für die geschäftliche Nutzung zu erhalten, sind die Umstände, unter denen sie angewendet werden, sehr unterschiedlich. Daher ist es wichtig, klar zwischen ihnen zu unterscheiden.

INHALT
1. Übersicht und Schlüsseldifferenz
2. Was ist ein Term Loan?
3. Was ist Betriebsmittelkredit?
4. Side-by-Side-Vergleich - Term Loan vs. Working Capital Loan
5. Zusammenfassung

Was ist ein Laufzeitkredit??

Ein Laufzeitdarlehen ist ein Darlehen, das in regelmäßigen Abständen über einen im Voraus vereinbarten Zeitraum zurückgezahlt wird. Die Laufzeit eines Darlehens kann zwischen einem und zehn Jahren betragen. Bestimmte Darlehen können jedoch bis zu 30 Jahre dauern. Laufzeitkredite sind in zwei Hauptkategorien unterteilt.

Darlehen mit festem Zinssatz

Ein festverzinslicher Kredit ist ein Kredit, dessen Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens nicht variiert.

Variabler Zinssatzkredit

Bei einem variabel verzinslichen Darlehen schwankt der Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens.

Laufzeitkredite sind eine beliebte Finanzierungsstrategie, die vorwiegend von kleinen Unternehmen genutzt wird, wo sie in der Regel langfristige Kredite beantragen. Dies liegt daran, dass die monatlichen Raten geringer sein werden, was auch dann zu zahlen ist, wenn das Unternehmen keine nennenswerten Gewinne erzielt. Andererseits sollten die Unternehmen bei variabel verzinslichen Darlehen auch zu lange Laufzeiten berücksichtigen, da die Zinssätze möglicherweise erheblich schwanken können.

Abbildung 1: Langfristige variable Zinssätze unterliegen erheblichen Schwankungen

Was ist Betriebsmittelkredit??

Ein Betriebsmittelkredit ist ein kurzfristiges Darlehen zur Finanzierung des laufenden Geschäfts eines Unternehmens. Betriebsmittelkredite werden nicht verwendet, um dem Unternehmen Kapital zuzuführen oder um langfristige Vermögenswerte oder Investitionen zu erwerben. Sie wird stattdessen für Aspekte wie die Begleichung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die Zahlung von monatlichen Zinsen oder für jeden Aspekt verwendet, der mit dem kurzfristigen Vermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten zu tun hat.

Idealerweise sollte ein Unternehmen immer über ausreichend Bargeld verfügen, um den normalen Geschäftsbetrieb durchzuführen. Dies kann durch ein effektives Working Capital Management erreicht werden. In der Praxis können jedoch bestimmte Unternehmen mit der Liquiditätssituation zu kämpfen haben. Dies ist hauptsächlich auf die Branche zurückzuführen, in der der Umsatz saisonbedingt ist. Eine andere Situation, in der die Unternehmen mehr Betriebskapital benötigen, ist eine aggressive Wachstumsstrategie. In solchen Fällen wächst der Umsatz mit einer Geschwindigkeit, die nicht effektiv finanziert werden kann. was als "Überkauf" bezeichnet wird.

Die Anforderung eines Betriebsmittelkredits hängt von der Art der vorherrschenden Betriebskapitalposition ab. Es kann wie folgt berechnet werden.

Betriebskapitalanforderung = Bestand + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die gebräuchlichste Methode, ein Betriebsmittelkredit zu erhalten, ist die Überziehung von Banken. Hierbei handelt es sich um eine von Banken für ihre kreditwürdigen Kunden gewährte Fazilität, die es ihnen ermöglicht, bis zu einem Betrag, der ihr Bankkonto übersteigt, Geld abzuheben.

Was ist der Unterschied zwischen Term Loan und Working Capital Loan??

Term Loan vs Betriebsmittelkredit
Term Loan ist eine Form der Kreditaufnahme, bei der die Zahlungen über einen vorgegebenen Zeitraum in regelmäßigen Abständen erfolgen können.	Das Betriebsmittelkredit ist ein Darlehen, das zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs zur Minimierung von Engpässen im Betriebsvermögen aufgenommen wird.
Zeitspanne
Laufzeitkredite können kurz-, mittel- oder langfristig sein.	Betriebsmittelkredite sind kurzfristige Kredite.
Raten
Die Rückzahlung eines Darlehens erfolgt in vielen Raten.	Die Rückzahlung eines Betriebsmittelkredits erfolgt in einer begrenzten Anzahl von Raten.

Zusammenfassung - Term Loan vs Working Capital Loan

Laufzeitkredite und Betriebsmittelkredite sind zwei beliebte Kreditarten, insbesondere bei kleinen Unternehmen. Die Differenz zwischen laufendem Darlehen und Betriebsmittelkredit bezieht sich im Wesentlichen auf den Zweck und den Zeitraum, für den sie in Anspruch genommen werden. Laufzeitkredite dienen in der Regel zum schrittweisen Unternehmenswachstum und können kurz-, mittel- oder langfristig sein. Betriebsmittelkredite werden beantragt, wenn Liquiditätsdefizite auftreten, da der tägliche Geschäftsbetrieb ohne ausreichende Liquidität schwierig ist.

Verweise:
1. "Betriebsmittelkredit". Investopedia. N., 30. September 2004. Web. 23. März 2017.
2. "Berechnung des Working Capital-Bedarfs". Planen Sie die Projektionen. N.p., 23. März 2017. Web. 28. März 2017.
3. "Darlehen". Investopedia. Np., 15. Februar 2017. Web. 28. März 2017.
4. "Was ist ein Überkauf?". Nibusinessinfo.co.uk. N. 24. Februar 2017. Web. 28. März 2017.

Bildhöflichkeit:
1. "Inflationsindexierte Staatsanleiherendite" Von Ben Bernanke - (Public Domain) über Commons Wikimedia