Unterschied zwischen Futures und Optionen

Der Begriff "Finanzderivat" bezieht sich auf Futures, Termingeschäfte, Optionen, Swaps oder andere hybride Vermögenswerte, die keinen unabhängigen Wert haben, d von vielen Menschen missverstanden. Futures kann als rechtsverbindlicher Vertrag verstanden werden, um den zugrunde liegenden finanziellen Vermögenswert von standardisierter Qualität und Quantität zu einem vereinbarten Preis zu einem in der Zukunft festgelegten Zeitpunkt zu handeln.

Umgekehrt, Optionen Der Vertrag wird als eine Entscheidung in den Händen des Anlegers beschrieben, d. h. das Recht, den Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Finanzprodukts zu einem im Voraus festgelegten Preis vor Ablauf der vereinbarten Zeit abzuschließen. Werfen Sie einen Blick auf den Artikel, der Ihnen zur Verfügung gestellt wird, um den Unterschied zwischen Futures und Optionen klar zu verstehen.

Inhalt: Optionen gegen Futures

1. Vergleichstabelle
2. Definition
3. Hauptunterschiede
4. Ähnlichkeiten
5. Fazit

Vergleichstabelle

Vergleichsgrundlage	Futures	Optionen
Bedeutung	Der Futures-Kontrakt ist eine verbindliche Vereinbarung für den Kauf und Verkauf eines Finanzinstruments zu einem festgelegten Preis zu einem in der Zukunft festgelegten Datum.	Optionen sind der Vertrag, in dem der Anleger das Recht hat, das Finanzinstrument zu einem festgelegten Preis zu oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen, jedoch ist der Anleger nicht dazu verpflichtet.
Verpflichtung des Käufers	Ja, um den Vertrag auszuführen.	Nein, es besteht keine Verpflichtung.
Vertragsabschluss	Am vereinbarten Termin.	Jederzeit vor Ablauf des vereinbarten Termins.
Risiko	Hoch	Begrenzt
Vorauszahlung	Keine Vorauszahlung	In Form von Prämien bezahlt.
Grad des Gewinns / Verlusts	Unbegrenzt	Unbegrenzter Gewinn und begrenzter Verlust.

Definition des zukünftigen Vertrags

Zukunft ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, Käufer und Verkäufer, bei dem sich beide Parteien verpflichten, den finanziellen Vermögenswert zu einem vereinbarten Termin in der Zukunft zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Da der Vertrag rechtlich bindend ist, müssen die Vertragspartner ihn durch Übertragung von Aktien / Bargeld ausführen.

Der Futures-Kontrakt ist ein standardisierter und übertragbarer Kontrakt, der sich um seine vier Schlüsselelemente dreht, d. H. Transaktionsdatum, Preis, Käufer und Verkäufer. Zu den Artikeln, die in einem zukünftigen Kontrakt wie NYSE oder NASDAQ, BSE oder NSE an der Börse gehandelt werden, gehören Währungen, Rohstoffe, Aktien und andere ähnliche finanzielle Vermögenswerte. Bei solchen Verträgen erwartet der Käufer, dass der Preis des Vermögens steigt, während der Verkäufer einen Rückgang erwartet.

Definition des Optionsvertrags

Ein börsengehandeltes Derivat, bei dem der Inhaber des finanziellen Vermögenswerts das Recht hat, Wertpapiere zu einem bestimmten Preis zu oder vor einem festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen, gilt als Option. Der vorbestimmte Preis, zu dem der Handel abgeschlossen wird, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Die Option kann durch Zahlung einer Vorabgebühr erworben werden, die in der Natur nicht rückerstattbar ist und als Prämie bezeichnet wird.

Die Option zum Kauf des Basiswerts ist die Call-Option, während die Option zum Verkauf des Vermögenswerts die Put-Option ist. In beiden Fällen liegt das Recht zur Ausübung der Option nur beim Käufer, er ist jedoch nicht dazu verpflichtet.

Hauptunterschiede zwischen Futures und Optionen

Die wesentlichen Unterschiede zwischen Zukunft und Optionen werden nachstehend aufgeführt:

1. Eine verbindliche Vereinbarung für den Kauf und Verkauf eines Finanzinstruments zu einem festgelegten Preis zu einem in der Zukunft festgelegten Datum wird als Futures-Kontrakt bezeichnet. Der Vertrag, in dem der Anleger das Recht hat, das Finanzinstrument zu oder vor einem bestimmten Datum zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, ist jedoch nicht dazu verpflichtet. Der Vertrag wird als Optionsvertrag bezeichnet.
2. Der Futures-Vertrag verpflichtet den Käufer, den Vertrag zum angegebenen Datum einzuhalten, so dass er im Vertrag eingeschlossen ist. Umgekehrt besteht im Optionsvertrag eine Option, nicht die Verpflichtung, das Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen.
3. In Futures erfolgt die Erfüllung des Kontrakts nur zu dem in der Zukunft festgelegten Datum, im Falle von Optionen kann die Erfüllung des Kontrakts jedoch jederzeit vor Ablauf des vereinbarten Termins erfolgen.
4. Futures sind riskanter als die Optionen.
5. Abgesehen von der gezahlten Provision ist für Futures keine Vorauszahlung erforderlich, bei Optionen ist jedoch eine Prämie zu zahlen.
6. Bei Futures kann eine Person unbegrenzt Gewinne oder Verluste erzielen, während bei Optionen der Gewinn unbegrenzt ist, die Verluste jedoch bis zu einem bestimmten Niveau liegen.

Ähnlichkeiten

Bei Futures und Optionen handelt es sich beide um börsengehandelte Derivate, die an Börsen wie der Bombay Stock Exchange (BSE) oder der National Stock Exchange (NSE) gehandelt werden und täglich abgewickelt werden. Der zugrunde liegende Vermögenswert, den diese Kontrakte abdecken, sind die Finanzprodukte wie Rohstoffe, Währungen, Anleihen, Aktien usw. Darüber hinaus erfordern beide Verträge ein Margin-Konto.

Fazit

Nach der ausführlichen Diskussion zu den beiden Anlagethemen kann also gesagt werden, dass zwischen den beiden nichts zu verwechseln ist. Wie der Name vermuten lässt, haben Optionen eine Option (Wahlmöglichkeit), während Futures keine Optionen haben, deren Performance und Ausführung jedoch sicher sind.