Unterschied zwischen der Verschuldungsquote und der Verschuldungsquote

Schlüsseldifferenz - Schuldenquote vs. Schuldenquote
 

Unternehmen verfolgen verschiedene Wachstums- und Expansionsstrategien, um höhere Gewinne zu erzielen. Die Finanzierung derartiger strategischer Optionen wird häufig anhand der Kapitalanforderungen analysiert, bei denen ein Unternehmen Eigenkapital, Schulden oder eine Kombination aus beiden verwenden kann. Die Mehrheit der Unternehmen versucht, eine geeignete Mischung aus Fremdkapital und Eigenkapital beizubehalten, um von beiden profitieren zu können. Der Hauptunterschied zwischen Schuldenquote und Schuldenquote ist das, während Die Verschuldungsquote misst die Höhe der Verschuldung als Anteil der Vermögenswerte. Die Verschuldungsquote berechnet die Verschuldung eines Unternehmens im Vergleich zu dem von den Aktionären bereitgestellten Kapital.

INHALT
1. Übersicht und Schlüsseldifferenz
2. Was ist die Schuldenquote?
3. Was ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital
4. Side-by-Side-Vergleich - Schuldenquote vs. Schuldenquote
5. Zusammenfassung

Was ist die Schuldenquote?

Die Verschuldungsquote ist ein Maß für die Hebelwirkung des Unternehmens. Die Hebelung ist der Betrag der Schulden, die sich aus Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen ergeben. Daraus lässt sich ableiten, welcher Anteil der Vermögenswerte durch Schulden finanziert wird. Je höher die Schuldenkomponente, desto höher das finanzielle Risiko des Unternehmens. Dieses Verhältnis wird auch als Verschuldungsgrad bezeichnet und wird wie folgt berechnet.

Schuldenquote = Gesamtverschuldung / Gesamtvermögen * 100

Gesamtschulden

Dies umfasst kurz- und langfristige Schulden

Kurzfristige Schulden

Dies sind die kurzfristigen Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig sind

Z.B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Zinsen, nicht realisierte Einnahmen

Langfristige Verbindlichkeiten

Langfristige Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Zeitraums von mehr als einem Jahr fällig

Z.B. Bankdarlehen, latente Steuern, Pfandbriefe

Gesamtvermögen

Die Bilanzsumme umfasst kurz- und langfristige Vermögenswerte.

Kurzfristige Vermögenswerte

Diese werden im Allgemeinen als kurzfristige Vermögenswerte bezeichnet und können innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden.

Z.B. Forderungen, Vorauszahlungen, Vorräte

Langfristige Vermögenswerte

Hierbei handelt es sich um langfristige Vermögenswerte, die voraussichtlich nicht innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden

Z.B. Land, Gebäude, Maschinen

Vorteile der Fremdfinanzierung

Niedrigere Zinssätze anbieten

Die auf Schulden zu zahlenden Zinssätze sind im Allgemeinen niedriger als die von den Anteilseignern erwarteten Renditen.

Vermeiden Sie eine übermäßige Abhängigkeit von der Eigenkapitalfinanzierung

Die Eigenkapitalfinanzierung ist im Vergleich zur Fremdfinanzierung kostspielig, da Steuererleichterungen möglich sind, während Eigenkapital steuerpflichtig ist

Nachteile der Schuldenfinanzierung

Investorenpräferenz für Unternehmen mit niedriger Ausrichtung

Viele Unternehmen wurden wegen der massiven Schulden, die sie aufgenommen haben, einschließlich einiger der weltweit beliebtesten Unternehmen wie Enron, Lehman Brothers und WorldCom, für Insolvenz erklärt. Da eine hohe Verschuldung ein hohes Risiko bedeutet, können Anleger zögern, in solche Unternehmen zu investieren

Einschränkungen bei der Beschaffung von Finanzmitteln

Die Banken achten vor der Gewährung neuer Kredite besonders auf die bestehende Schuldenquote, da sie möglicherweise keine Kredite an Unternehmen vergeben, die einen bestimmten Hebelanteil überschreiten.

Was ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital

Die Verschuldungsquote ist eine Kennzahl, die zur Messung der finanziellen Verschuldung eines Unternehmens verwendet wird. Die Verschuldung wird berechnet, indem die gesamten Verbindlichkeiten eines Unternehmens durch das Eigenkapital des Unternehmens dividiert werden. Dies wird allgemein als "Übersetzungsverhältnis'. Das D / E-Verhältnis gibt an, wie viel Schulden ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Vermögenswerte im Verhältnis zu dem im Eigenkapital dargestellten Wert einsetzt. Dies kann als berechnet werden,

Verschuldung / Eigenkapitalquote = Gesamtverschuldung / Eigenkapital * 100

• Total Equity ist die Differenz zwischen Gesamtvermögen und Gesamtverbindlichkeiten

Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital muss in einem wünschenswerten Verhältnis gehalten werden, das heißt, es sollte eine angemessene Mischung aus Schulden und Eigenkapital geben. Es gibt kein ideales Verhältnis, da dies häufig von den Unternehmensrichtlinien und Branchenstandards abhängt.

Z.B. Ein Unternehmen kann beschließen, ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 40:60 aufrechtzuerhalten. Dies bedeutet, dass 40% der Kapitalstruktur durch Kreditaufnahme finanziert werden, während die anderen 60% aus Eigenkapital bestehen.

Im Allgemeinen ist der Schuldenanteil höher; höher das Risiko; Die Höhe der Schulden wird daher überwiegend vom Risikoprofil des Unternehmens bestimmt. Unternehmen, die davon begeistert sind, mehr Risiken einzugehen, setzen im Vergleich zu risikoaversen Organisationen wahrscheinlich Fremdkapital ein. Darüber hinaus bevorzugen Unternehmen, die eine starke Wachstums- und Expansionsstrategie verfolgen, lieber Kredite aufzunehmen, um ihr Wachstum in relativ kurzer Zeit zu finanzieren.

Abbildung_1: Beim Vergleich von Schuldenquote und Eigenkapitalquote kann der separate Beitrag von Vermögenswerten und Eigenkapital zur Deckung der Schulden dargestellt werden

Was ist der Unterschied zwischen Debt Ratio und Debt to Equity Ratio??

Schuldenquote vs. Schuldenquote
Die Verschuldungsquote misst die Schulden in Prozent der Bilanzsumme.	Debt to Equity Ratio misst die Verschuldung als Prozentsatz des Gesamtkapitals.
Basis
Die Schuldenquote berücksichtigt, wie viel Kapital in Form von Krediten kommt.	Debt to Equity Ratio gibt an, inwieweit Eigenkapital zur Deckung kurzfristiger und langfristiger Verbindlichkeiten zur Verfügung steht.
Formel zur Berechnung
Schuldenquote = Gesamtverschuldung / Bilanzsumme * 100	Verschuldung zu Eigenkapitalquote = Gesamtverschuldung / Eigenkapital insgesamt * 100
Deutung
Die Schuldenquote wird häufig als Leverage Ratio interpretiert.	Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital wird häufig als Verschuldungsgrad interpretiert.

Zusammenfassung - Schuldenquote und Schuldenquote

Die Differenz zwischen Fremdkapitalquote und Fremdkapitalquote hängt im Wesentlichen davon ab, ob zur Berechnung des Schuldenanteils die Vermögens- oder Eigenkapitalbasis verwendet wird. Diese beiden Kennziffern werden von Branchenstandards beeinflusst, bei denen in einigen Branchen normalerweise erhebliche Schulden anfallen. Der Finanzsektor und die kapitalintensiven Branchen wie Luft- und Raumfahrt und Bauwesen sind typischerweise stark ausgerichtete Unternehmen.

Referenz:
1. "Was ist der Unterschied zwischen dem Gearing-Verhältnis und dem Verschuldungsgrad?" Investopedia. N.p., 16. Dezember 2014. Web. 16. Februar 2017.
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3. Thakur, Arun "Top 10 bekannte Unternehmen, die in Konkurs gegangen sind." TopYaps. Nr., 02. Januar 2013. Web. 16. Februar 2017.
4. "Verschuldung / Eigenkapitalquote". Investopedia. N.p., 29. September 2015. Web. 16. Februar 2017.
5. Saint-Leger, Randolf. „Welche Branche hat normalerweise die höchsten Verschuldungsquoten?“ Geld einplanen. N.p., n. D. Netz. 17. Februar 2017.

Bildhöflichkeit:
6. „Verschuldungsquote und Verschuldungsgrad“ von PROU.S. Landwirtschaftsministerium (CC BY 2.0) über Flickr