Unterschied zwischen Derivaten und Futures

Hauptunterschied - Derivate vs. Futures
 

Der Hauptunterschied zwischen Derivaten und Futures ist das Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines anderen zugrunde liegenden Vermögenswerts abhängt Futures ist ein Vereinbarung, einen bestimmten Rohstoff oder ein bestimmtes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der EU zu kaufen oder zu verkaufen Zukunft. Aufgrund des stetigen Wachstums der Finanzmärkte investieren einige Anleger zunehmend in viele Finanzinstrumente. Diese Instrumente sind mit finanziellen Risiken behaftet, da ihr Wert Schwankungen unterliegt. Derivate werden eingesetzt, um solche Risiken zu eliminieren, indem sie für zukünftige Transaktionen, einschließlich der Derivate, Sicherheit bieten. Daher besteht die Beziehung zwischen Derivaten und Futures darin, dass Futures eine Form von Derivaten sind.

INHALT
1. Übersicht und Schlüsseldifferenz
2. Was sind Derivate?
3. Was sind Futures?
4. Side-by-Side-Vergleich - Derivate vs. Futures
5. Zusammenfassung

Was sind Derivate??

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines anderen Basiswerts abhängt. Derivate werden zur Absicherung von Finanzrisiken eingesetzt (um das Risiko eines finanziellen Vermögenswerts in Bezug auf die Unsicherheit seines zukünftigen Werts zu reduzieren). Nachfolgend sind die weit verbreiteten Formen von Derivaten aufgeführt.

Formen von Derivaten

Vorwärts

Ein Terminkontrakt ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Forwards sind OTC-Instrumente (OTC-Instrumente), was bedeutet, dass sie ohne strukturierten Austausch je nach Transaktionserfordernis zwischen zwei Parteien angepasst werden können.

Futures

Eine Zukunft ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Rohstoffs oder Finanzinstruments zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures sind börsengehandelte Instrumente, das heißt, solche Kontrakte werden nur an strukturierten Börsen gehandelt und sind nur in Standardgrößen verfügbar.

Optionen

Eine Option ist ein Recht, jedoch keine Verpflichtung, einen finanziellen Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem vorher vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Haupttypen von Optionen: 'Call-Option' und 'Put-Option'. Eine Call-Option ist ein Kaufrecht, während eine Put-Option ein Verkaufsrecht darstellt. Optionen können gehandelt werden oder gehandelt werden.

Swaps

Ein Swap ist ein Derivat, durch das zwei Parteien eine Vereinbarung zum Austausch von Finanzinstrumenten treffen. Der Basiswert kann ein Wertpapier sein, der Cashflow wird jedoch üblicherweise in Swaps getauscht. Swaps sind over the counter Instrumente.

Was sind Futures??

Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Ware oder eines bestimmten Finanzinstruments zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures sind börsengehandelte Instrumente und werden daher an der Terminbörse gehandelt. Einige Terminkontrakte erfordern die physische Lieferung des Basiswerts, während andere in bar abgerechnet werden.

Vorteile von Futures

Hohe Liquidität

Futures sind hochliquide Derivate (bequem zu kaufen und schnell zu verkaufen), da sie über eine Börse handeln.

Geringes Ausfallrisiko

Futures-Kontrakte haben aufgrund der Börsenregulierung ein geringes Ausfallrisiko im Vergleich zu Derivaten wie Forwards.

Niedrige Provisionsgebühren

Die Provisionsgebühren für den Handel mit Futures sind im Vergleich zu anderen Derivaten relativ niedrig

Nachteile von Futures

Mangelnde Anpassung

Da es sich bei Futures-Kontrakten um standardisierte Instrumente in Standardgrößen handelt, können sie nicht an die Transaktionsanforderungen angepasst werden.

Mindesteinzahlungspflicht

Es ist ein Mindesteinzahlungserfordernis vor dem Abschluss eines Futures-Kontrakts zu erfüllen, also zeitweise; Der Vorteil aus niedrigen Provisionen kann mit der Einlage verrechnet werden.

Abbildung 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade ist 2015 die größte Terminbörse

Was ist der Unterschied zwischen Derivaten und Futures??

Derivate vs. Futures
Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines anderen Basiswerts abhängt.	Futures sind eine Vereinbarung, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft eine bestimmte Ware oder ein bestimmtes Finanzinstrument zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Natur
Derivate können börsengehandelt oder außerbörslich sein.	Futures sind börsengehandelte Instrumente.
Typen
Forwards, Futures, Optionen und Swaps sind beliebte Derivate.	Futures sind eine Art derivativer Instrumente.

Zusammenfassung - Derivate vs. Futures

Der Unterschied zwischen Derivaten und Futures hängt hauptsächlich von ihrem Umfang ab. Derivate sind breiter angelegt, da sie viele Techniken umfassen, während Futures-Kontrakte eng sind. Das Ziel von beiden ist ähnlich, da sie versuchen, das Risiko einer Transaktion zu verringern, die in der Zukunft stattfinden wird. Im Jahr 2010 wurde geschätzt, dass der weltweite Derivatemarkt 1,2 Billiarden US-Dollar überschritten hat. Darüber hinaus wurde die CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) 2015 mit einem Umsatz von mehr als einer Billiarde US-Dollar die größte Terminbörse der Welt.

Referenz:
1. "Derivat". Investopedia. N.p., 17. März 2016. Web. 04 Mai 2017. .
2. „Finance Learners“. Vor- und Nachteile von Futures. N.p., n. D. Netz. 05 Mai 2017. .
3. „Die 11 größten Futures-Börsen der Welt 2015“. Insider Monkey. N.p., n. D. Netz. 05 Mai 2017. .

Bildhöflichkeit:
1. "Cme building aerial view" Von CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) über Commons Wikimedia