Unterschied zwischen ROA und ROI

Hauptunterschied - ROA vs. ROI
 

Anleger versuchen stets, höhere Erträge für ihre Anlagen zu erwirtschaften, und vergleichen häufig Investitionsoptionen und Unternehmen, in die sie investieren möchten. Unternehmen wollen höhere Gewinne mit höherer Effizienz erzielen, um sich zu stabilisieren und einen Shareholder Value zu schaffen. Es gibt eine Reihe von Investitionsbewertungsoptionen, die Investoren und Unternehmen zur Bewertung der Ertragsmöglichkeiten wählen können. ROA und ROI sind zwei wichtige Messgrößen, die in dieser Übung verwendet werden können. ROA (Return On Assets) berechnet, wie viel Einkommen im Verhältnis zu den Vermögenswerten generiert wird, während der ROI (Return On Investment) die Einkommensgenerierung im Vergleich zu Investitionen misst. Dies ist der Hauptunterschied zwischen ROA und ROI.

INHALT
1. Übersicht und Schlüsseldifferenz
2. Was ist ROA?
3. Was ist der ROI?
4. Seite an Seite Vergleich - ROA vs ROI
5. Zusammenfassung

Was ist ROA??

ROA (Return on Assets) zeigt, wie rentabel ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen ist, um Gewinne zu erzielen. Je höher die Rendite, desto effizienter nutzt das Management seine Vermögensbasis. Die ROA-Quote wird durch Vergleich des Nettoeinkommens mit der durchschnittlichen Bilanzsumme berechnet und als Prozentsatz ausgedrückt.

ROA = Nettoeinkommen / Durchschnittliches Gesamtvermögen

Nettoeinkommen

Der Nettogewinn ist der Gewinn, der den Aktionären der Gesellschaft nach der Steuerzahlung zur Verfügung steht. Daher wird es auch als Gewinn nach Steuern (PAT) oder Nettogewinn bezeichnet. Mit anderen Worten, dies ist das Endergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung.

Durchschnittliches Gesamtvermögen

Die Bilanzsumme umfasst kurzfristige Vermögenswerte und langfristige Vermögenswerte. Ein Durchschnitt wird hier betrachtet, anstatt Vermögenswerte zu öffnen oder zu schließen, um eine höhere Genauigkeit zu erreichen.

ROA ist eine wichtige Kennzahl, um die Effektivität der Ressourcenallokation der Mittel im Unternehmen zu messen. Die Entscheidungsträger müssen vor der Investition eine Vielzahl von Anlageoptionen in Betracht ziehen und sicherstellen, dass sie sich der damit verbundenen Kosten und Nutzen bewusst sind. Wenn vielversprechendere Investitionen getätigt werden, kann die Vermögensbasis effektiv genutzt werden. der resultierende ROA ist somit höher.

Der ROA kann mit dem für die Schulden gezahlten Zinssatz verglichen werden. Das heißt, wenn das Unternehmen einen ROA erzielt, der höher ist als der für Kredite gezahlte Zins, ist dies eine günstige Situation. In ähnlicher Weise kann der ROA auch mit den Kapitalkosten des Unternehmens (Opportunitätskosten für Investitionen in ein Projekt oder ein Unternehmen) verglichen werden, um festzustellen, ob sich die Investition lohnt. Darüber hinaus ist es wichtig, dass sich die Anleger fragen, wie der ROA eines Unternehmens mit dem seiner Konkurrenten und dem Branchendurchschnitt verglichen wird.

Abbildung 1: Der ROA von Unternehmen in derselben Branche kann verglichen werden, um die Effektivität der Leistung zu ermitteln

Gründe für einen niedrigeren ROA

Inkompatible Investitionen

Investitionen in Projekte, die das Vermögen nicht effektiv nutzen, führen zu einer niedrigeren ROA

Geringere Produktivität bei Assets

Produktivität ist der Maßstab der Leistung pro Eingabeeinheit. Einige Assets sind möglicherweise nicht in der Lage, die beabsichtigte Leistung zu generieren. Dies kann darauf zurückzuführen sein, dass Assets alt, technisch veraltet oder nicht ordnungsgemäß gepflegt sind. Solche Situationen führen zu einer geringeren Produktivität.

Verschwendung

Verschwendung in Form von Rohstoffen, Gemeinkosten und Produktfehlern kann zu einer Verringerung des ROA führen. Die Verschwendung kann reduziert werden, indem Techniken wie schlanke Produktionsmethoden eingesetzt werden, um Aktivitäten ohne Wertschöpfung zu eliminieren

Was ist der ROI??

Der ROI kann als wichtiges Instrument eingestuft werden, um die Rendite einer Investition abzuleiten. Diese Formel wird häufig von Anlegern verwendet, um zu berechnen, wie viel Rendite für eine bestimmte Anlage im Verhältnis zum ursprünglich investierten Betrag erzielt wird. Der ROI wird wie nachstehend in Prozent berechnet.

ROI = (Gewinn aus Investition - Investitionskosten) / Investitionskosten

Z.B. Investor K hat Aktien der Gesellschaft D für einen Wert von 1000 USD 2015 erworben. Am 31. Januar 2017 werden Aktien für einen Wert von 1300 USD verkauft, was einem Gewinn von 300 USD entspricht. Somit kann der ROI als berechnet werden,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

Der ROI hilft auch beim Vergleich der Erträge verschiedener Anlagen. Ein Investor kann also auswählen, welche er investieren soll, wenn es zwei oder mehr Optionen gibt. Daher ist es ein sehr nützliches Instrument, das in Betracht gezogen werden sollte, bevor Investitionen getätigt werden.

Die Unternehmen berechnen auch den ROI als Indikator dafür, wie gut das investierte Kapital zur Erzielung von Einnahmen verwendet wird.

ROI = Ergebnis vor Zinsen und Steuern / eingesetztem Kapital

Der ROI kann sowohl für das Unternehmen als auch für jede gewinnbringende Einheit (separate Geschäftseinheiten) im Falle eines größeren Unternehmens gemessen werden. Solche ROIs der Divisionen können als Maßstab verwendet werden, um die Höhe der von jeder Einheit erzielten Gewinne zu messen. Darauf aufbauend können auch Leistungskennzahlen für jeden Geschäftsbereich festgelegt werden.

Was ist der Unterschied zwischen ROA und ROI??

ROA vs. ROI
Die Kapitalrendite misst die Rentabilität anhand von Vermögenswerten	Der ROI misst die Rentabilität im Verhältnis zur Investition
Messen
Dies ist ein Wirkungsgrad.	Dies ist eine Rentabilität.
Formel zur Berechnung
ROA = Nettoeinkommen / Durchschnittliches Gesamtvermögen	ROI = Ergebnis vor Zinsen und Steuern / eingesetztem Kapital

Zusammenfassung - ROA vs ROI

Obwohl es einen Unterschied zwischen ROA und ROI gibt, handelt es sich bei beiden Kennzahlen, mit denen die erzielten Erträge proportional zu den jeweiligen Vermögenswerten und Investitionen gemessen werden können. Um ihre Nützlichkeit besser zu verstehen, sollten sie mit den Kennzahlen der vergangenen Jahre und anderen Unternehmen derselben Branche verglichen werden. Obwohl beide nützlich sind, sollte auch beachtet werden, dass sowohl der ROA als auch der ROI stark von der Größe des Vermögenswerts / der Investitionsbasis beeinflusst werden. Wenn der Vermögenswert / die Investitionsbasis größer ist, ist der resultierende ROA oder ROI niedriger.

Referenz:
1. „Return on Assets (ROA)“. EFinanceManagement. N.p., 20. Dezember 2016. Web. 14. Februar 2017.
2. „Return on Investment (ROI): Vorteile und Nachteile.“ YourArticleLibrary.com: The Next Generation Library. N.p., 13. Mai 2015. Web. 14. Februar 2017.
3. „Kennzahlen der Rentabilitätskennzahlen: Anlagenrendite“. Investopedia. N.p., 29. Mai 2007. Web. 14. Februar 2017.
4. „RÜCKGABE VON VERMÖGENSWERTEN (ROA)“. Return on Assets (ROA) - Prozentsatz, Nutzen, Kosten, Verwendung für Roa. N.p., n. D. Netz. 14. Februar 2017

Bildhöflichkeit:
1. „Return on Asset“ Von Alexeykob - Eigene Arbeit (CC BY-SA 3.0) über Commons Wikimedia