AR-Finanzierung vs. PO-Finanzierung

Wenn Unternehmen kurzfristiges Kapital benötigen, Debitorenkonto (AR; auch bekannt als Factoring) und Bestellung (PO) Finanzierung stehen zwei Optionen zur Verfügung. Diese Optionen sind besonders für Unternehmen interessant, die keine gute Bonität haben.

Bei der AR-Finanzierung verkauft das Unternehmen seine ausstehenden Rechnungen oder Forderungen mit einem Abschlag an ein Finanz- oder Factoring-Unternehmen. Die Factoring-Gesellschaft übernimmt dann das Risiko der Forderungen und stellt dem Unternehmen schnell Bargeld zur Verfügung. Im Gegensatz dazu ist die PO-Finanzierung ein Vorschuss für ein Unternehmen, der durch eine Bestellung oder einen Vertrag abgesichert ist, um die Kosten für die Herstellung und den Versand eines Produkts oder die Erbringung einer Dienstleistung zu decken.

Die Finanzierung von AR und PO unterscheidet sich in Bezug auf ihren Nutzen, die Situationen, in denen sie angemessen sind, und ihre Bedingungen.

Vergleichstabelle

AR-Finanzierung vs. PO-Finanzierungsvergleichstabelle

AR-Finanzierung	PO-Finanzierung
Verwendung von Geldern	Keine Einschränkungen. Unternehmen können die Mittel in jedem Bereich einsetzen, den sie benötigen.	Mittel können nur zur Erfüllung der Bestellung verwendet werden
Laufzeit des Darlehens	Kurzfristig	Kurzfristig
Finanzierungsmodus	Verkauf von Forderungen an die finanzierende Gesellschaft mit einem Abschlag als Gegenleistung für eine vorzeitige Barzahlung.	Holen Sie sich ein Darlehen, das durch die Bestellung (PO) gesichert ist, und verwenden Sie das Geld, um die Bestellung auszuführen.
Vorteile	Holen Sie sich schnell Geld, beseitigen Sie das Risiko der Abholung	Erhalten Sie schnell Geld, um Produkte und Dienstleistungen zu liefern
Finanzierungskosten	1-5% des Darlehensbetrags	5-10% des Darlehensbetrags
Schulungen und Konferenzen	Wird für Dienstleistungsunternehmen verwendet	Verwendet für Warenexporteure und -hersteller

Inhalt: AR-Finanzierung vs. PO-Finanzierung

• 1 Debitoren vs. Bestellung
• 2 Vor- und Nachteile
  • 2.1 Gewinnmargen und Kreditwürdigkeit
  • 2.2 Verwendung von Mitteln bei der AR-Finanzierung vs. PO-Finanzierung
  • 2.3 Finanzierungskosten
• 3 Referenzen

Debitoren vs. Bestellung

Ein guter Weg, um die beiden Finanzierungsarten zu verstehen, besteht darin, die jeweiligen Bedingungen zu verstehen. Forderungen sind Forderungen, die ein Unternehmen seinen Kunden schuldet und in seiner Bilanz als Vermögenswert ausgewiesen ist. Eine Bestellung (Order) ist ein Handelsdokument, das ein Käufer einem Verkäufer ausstellt und der Art, Menge und vereinbarte Preise für Produkte oder Dienstleistungen angibt, die der Käufer dem Verkäufer zugestimmt hat. Ein entscheidender Unterschied ist daher, dass Forderungen in der Regel für Waren / Dienstleistungen gelten, die bereits geliefert wurden, während eine Bestellung eine Kaufabsicht (oder eine Kaufverpflichtung) bedeutet.

Vor-und Nachteile

Beide Finanzierungsoptionen sind für Unternehmen attraktiv, die eine schlechte oder keine Bonität aufweisen, da die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers nicht kritisch ist, um diese Arten von Krediten zu erhalten. Was mehr zählt, ist die Kreditwürdigkeit der Kunden des Unternehmens. Dies führt auch zu einem schnellen Kreditabschluss, da die Kreditgeber nicht wie bei anderen herkömmlichen Kreditanträgen eine detaillierte Due Diligence durchführen müssen.

Die PO-Finanzierung eignet sich für Geschäftsmodelle, die auf die Produktion und Lieferung physischer Güter anstatt auf Dienstleistungen angewiesen sind. AR-Finanzierung hat diese Einschränkung jedoch nicht. Es ist ein Instrument, das den Cashflow eines Unternehmens verbessern kann, unabhängig davon, ob es Produkte oder Dienstleistungen verkauft. Die PO-Finanzierung eignet sich ideal für Unternehmen, die verlangen, dass ihre Kunden per Nachnahme bezahlen, denn je schneller sie bezahlt werden, desto schneller können sie das PO-Darlehen zurückzahlen und desto niedriger ist ihre Finanzierungsgebühr. Für Unternehmen, die solche Zahlungsbedingungen nicht mit ihren Kunden aushandeln können, könnte die AR-Finanzierung eine Option sein, da sie durch den Verkauf der Forderungen mit Abschlag schnell Bargeld erhalten können.

Gewinnmargen und Kreditwürdigkeit

Wenn die Gewinnmargen des Kreditnehmers gering sind, kann die Finanzierung durch die PO nicht in Betracht kommen, da Finanzierungsunternehmen in der Regel Gewinnspannen von 20% oder mehr benötigen. Sie setzen diese Einschränkung auf, weil sie das Risiko einer Zinsrückzahlung verringern wollen. Ein weiterer Faktor ist die Kreditwürdigkeit des Käufers / Kunden, der die Bestellung ausgestellt hat. Bei der AR-Finanzierung hingegen interessieren sich Kreditgeber nicht für die Gewinnmargen des Geschäfts. Sie kümmern sich um die Kreditwürdigkeit der Kunden des Unternehmens, da das finanzierende Unternehmen nun das Kreditrisiko der Forderungen übernimmt.

Verwendung der Mittel bei der AR-Finanzierung vs. PO-Finanzierung

Bei der PO-Finanzierung schreibt der Kreditgeber im Allgemeinen vor, dass die Gelder nicht für andere Zwecke als die Ausführung der Bestellung verwendet werden können, für die die Finanzierung erhalten wurde. AR-Finanzierungsmandate keine derartigen Beschränkungen, wofür das fortgeschrittene Kapital verwendet werden kann; AR-Finanzierung kann zur Finanzierung jeglicher Geschäftsanforderungen eingesetzt werden.

Finanzierungskosten

Eine AR-Finanzierung ist wesentlich günstiger als eine PO-Finanzierung, da das Risiko für den Darlehensgeber viel geringer ist, wenn das Darlehen durch Forderungen besichert ist. Das Risiko für den Kreditgeber ist bei der PO-Finanzierung höher, da die Waren / Dienstleistungen noch nicht geliefert wurden, sodass im Herstellungsprozess Probleme auftreten könnten. Die Zinssätze für die AR-Finanzierung liegen zwischen 1-4% und die PO-Finanzierungsraten zwischen 5-10%. Neben dem Zinssatz können auch andere Kosten anfallen, wie z. B. Servicegebühren, Strafen, Kosten für die Versicherung des Darlehens und Kosten für das Neufinanzieren von Schulden, die älter als 90 Tage sind.

Verweise

• Wikipedia: Accounts_receivable
• wikipedia: Purchase_order
• wikipedia: Factoring_ (Finanzen)
• Leitfaden zur Debitorenfinanzierung
• Alles, was Sie über die Kauffinanzierung wissen müssen