Unterschied zwischen Tochtergesellschaft und assoziiertem Unternehmen

Schlüsseldifferenz - Tochtergesellschaft gegen Mitarbeiter
 

Unternehmen können durch den Erwerb einer Beteiligung unterschiedliche Anteile an anderen Unternehmen halten. Der Anteil der Anteile bestimmt die Macht- und sonstigen Rechte, die die Gesellschaft an der Holding haben wird. Diese Arten von Holdinggesellschaften können zwei Hauptformen annehmen: Tochtergesellschaft oder assoziiertes Unternehmen. Das Unternehmen, das an einem anderen Unternehmen beteiligt ist, wird als "Mutterunternehmen" bezeichnet. Der Hauptunterschied zwischen der Tochtergesellschaft und dem assoziierten Unternehmen liegt darin Während das Tochterunternehmen ein Unternehmen ist, bei dem das Mutterunternehmen ein Mehrheitsaktionär ist, hat das Mutterunternehmen eine Minderheitsposition in einem assoziierten Unternehmen.

INHALT
1. Übersicht und Schlüsseldifferenz
2. Was ist eine Tochtergesellschaft?
3. Was ist ein Mitarbeiter?
4. Side-by-Side-Vergleich - Tochterunternehmen vs.
5. Zusammenfassung

Was ist eine Tochtergesellschaft?

Die Ansatz- und Bilanzierungskriterien für ein Tochterunternehmen werden in IAS 27 - „Konzernabschlüsse und separate Abschlüsse“ geregelt. Nach IAS 27 wird ein Tochterunternehmen als ein Unternehmen definiert, über das das Mutterunternehmen die Kontrolle ausübt, d. H. Die Befugnis, die Finanz- und Geschäftssachen zu regeln und aus seiner Tätigkeit Nutzen zu ziehen. Dazu muss das Mutterunternehmen an der Holding einen Eigentumsanteil von mehr als 50% erwerben. Darüber hinaus muss das Mutterunternehmen als unabhängiges Unternehmen strukturiert sein, um eine Tochtergesellschaft zu erhalten.

Sogar mit dem ausreichenden Prozentsatz des Eigentums; Die Einhaltung der folgenden Kriterien ist für die Kontrolle unerlässlich.

• Mehr als die Hälfte der Stimmrechte aufgrund einer Vereinbarung mit anderen Anlegern zu besitzen oder
• Die Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens im Rahmen einer Satzung oder einer Vereinbarung zu bestimmen; oder
• Die Ernennung oder Abberufung der Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungsrats; oder
• Die Mehrheit der Stimmen auf einer Sitzung des Verwaltungsrats abgeben

Die weltweit renommiertesten Unternehmen wie Boeing, Nestle und Microsoft haben viele Tochtergesellschaften.

Abbildung 1: Wichtige Tochterunternehmen von Nestlé, dem größten Lebensmittelhersteller der Welt

Gründe für den Kauf einer Tochtergesellschaft

Zugang zu neuen Märkten erhalten

Eine wesentliche Investition in einen unbekannten Markt kann ein erhebliches Risiko darstellen, das viele Unternehmen nicht eingehen wollen. Dieses Risiko kann durch den Erwerb einer bereits bestehenden Körperschaft gemindert werden.

Beseitigung des Wettbewerbs

Einige Unternehmen erwerben einen kontrollierenden Anteil an Wettbewerbern, die Entscheidungen der Wettbewerber können kontrolliert werden, um den Wettbewerb zu bekämpfen

Das Kaufverhalten der Konsumenten wird nicht unterbrochen

Die Tochtergesellschaft wird auch nach dem Erwerb einer Beteiligung der Muttergesellschaft das Geschäft fortsetzen. Dadurch werden die Kunden der Tochtergesellschaft indirekt zu Kunden der Muttergesellschaft.

Bessere Nutzung überschüssiger Finanzmittel

Der Erwerb von Tochtergesellschaften ist nicht jedermanns Sache, da dafür erhebliche Kapitalbeträge erforderlich sind. Nur ein Unternehmen, das über einen Überschuss an Mitteln verfügt, kann ein Interesse am Kauf einer Beteiligung an einem anderen Unternehmen haben. Diese Art von Investition ist eine langfristige Investition mit erhöhter Fähigkeit, einen höheren Wert für das Mutterunternehmen zu erzielen.

Die Finanzergebnisse einer Tochtergesellschaft sollten in den Abschluss der Muttergesellschaft einbezogen werden. Dies erfolgt durch die Bilanzierung der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen der Tochtergesellschaft, die sich im Besitz der Muttergesellschaft befindet.

Z.B. ABC Ltd ist eine Muttergesellschaft, die 60% der DEF Ltd hält. Daher werden 60% der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Einnahmen und Ausgaben der DEF Ltd in den Büchern der ABC Ltd erfasst.

Was ist ein Mitarbeiter?

Gemäß IAS 28 - Anteile an assoziierten Unternehmen - wird ein assoziiertes Unternehmen als ein Unternehmen bezeichnet, auf das das Mutterunternehmen einen maßgeblichen Einfluss ausüben kann, jedoch keine Kontrolle. Wenn das Mutterunternehmen einen Beteiligungsanteil zwischen 20% und 50% an der Holdinggesellschaft erwirbt, hat das Mutterunternehmen das Recht, die finanziellen, operativen und sonstigen Entscheidungen des assoziierten Unternehmens zu beeinflussen. In IAS 28 werden die Kriterien für den maßgeblichen Einfluss wie folgt festgelegt.

• Vertretung im Verwaltungsrat oder einem gleichwertigen Leitungsorgan des assoziierten Unternehmens
• Teilnahme am politischen Entscheidungsprozess
• Wesentliche Transaktionen zwischen dem Mutterunternehmen und dem assoziierten Unternehmen
• Austausch von Führungskräften
• Bereitstellung wesentlicher technischer Informationen

Das assoziierte Unternehmen wird zunächst zu Anschaffungskosten erfasst und anschließend um den Anteil des Anlegers am Nettovermögen des assoziierten Unternehmens angepasst. In manchen Fällen kann es schwierig sein, eine kontrollierende Beteiligung an einem anderen Unternehmen zu erwerben, insbesondere an einem Mitbewerber. Ein Associate macht somit eine attraktive Anlageoption. Sobald ein Anteil am assoziierten Unternehmen erworben wurde, hat das Mutterunternehmen die Möglichkeit, den Anteil bis zu einem kontrollierenden Anteil in der Zukunft zu erhöhen.

Was ist der Unterschied zwischen einem Tochterunternehmen und einem assoziierten Unternehmen??

Tochtergesellschaft gegen Mitarbeiter
Elternteil ist Mehrheitsaktionär bei Tochtergesellschaft (Kontrolle).	Elternteil ist Minderheitsaktionär von Associate (maßgeblicher Einfluss).
Anteil des Eigentums
Eltern müssen einen Anteil erwerben, der 50% der Tochtergesellschaft übersteigt.	Wenn das übergeordnete Unternehmen einen Anteil zwischen 20% und 50% besitzt, kann ein assoziierter Partner abgerechnet werden.
Rechnungslegungsstandards
IAS 27 legt Kriterien für die Bilanzierung von Tochterunternehmen fest.	Assoziierte Unternehmen werden in IAS 28 geregelt.

Zusammenfassung - Tochtergesellschaft gegen Mitarbeiter

Tochterunternehmen und assoziierte Unternehmen bieten Unternehmen die Möglichkeit, schnelle Wachstumsstrategien zu verfolgen und sich ansonsten auf restriktive Märkte zu begeben. Der Hauptunterschied zwischen der Tochtergesellschaft und dem assoziierten Unternehmen unterliegt dem Anteilsbesitz und dem Grad der Kontrolle oder des Einflusses der Muttergesellschaft. Investitionen in Tochterunternehmen und assoziierte Unternehmen werden von vielen etablierten Unternehmen aufgrund ihrer nachgewiesenen positiven Ergebnisse und der Wertschöpfung praktiziert.

Referenz:
1. Phung, Albert. „Was ist der Unterschied zwischen verbundenen Unternehmen, assoziierten Unternehmen und Tochterunternehmen?“ Investopedia. N.p., 13. Mai 2016. Web. 28. Februar 2017.
2. Buehler, Nathan. „Top 4 Unternehmen im Besitz von Nestle.“ Investopedia. N.p., 22. Dezember 2015. Web. 28. Februar 2017.
3. „IAS Plus“. IAS 27 - Konzern- und separate Abschlüsse (2008). N., 20. Juli 2012. Web. 28. Februar 2017.
4. „IAS Plus“. IAS 28 - Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures (2011). N., 23. Juli 2012. Web. 28. Februar 2017.